【摘 要】
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考虑带交易费用和跳环境,利用混合次分数布朗运动建立了欧式期权定价模型.首先,利用Delta对冲策略,获得了欧式看涨期权所满足的随机偏微分方程.其次,使用自融资策略分别得到欧式看涨,看跌期权定价公式和看涨看跌平价公式.最后,分别采用“上证指数”,“市北B股”和“耀皮B股”的收盘价日线数据,研究表明:跳环境模型比经典B-S模型更加接近真实值.
【机 构】
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兰州财经大学统计学院,兰州730020
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考虑带交易费用和跳环境,利用混合次分数布朗运动建立了欧式期权定价模型.首先,利用Delta对冲策略,获得了欧式看涨期权所满足的随机偏微分方程.其次,使用自融资策略分别得到欧式看涨,看跌期权定价公式和看涨看跌平价公式.最后,分别采用“上证指数”,“市北B股”和“耀皮B股”的收盘价日线数据,研究表明:跳环境模型比经典B-S模型更加接近真实值.
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