Is It Right for Chinese Government to Privatize Some Small State-owned Enterprises——A Game Theory Pe

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In this essay,I address the problem of inefficiency in the state-owned enterprises in China.The main question,arising from thisproblem,is that what government should do to make the enterprises more efficient and that whether the privatization is a good way to solve theproblem.My central thesis is that selling the small size enterprises to the managers is the best way to raise the efficiency and increase the total welfare,compared with its alternatives.I start from some basic assumptions and use game theory analysis to conclude that it is right for Chinese government toprivatize the state-owned enterprises. In this essay,I address the problem of inefficiency in the state-owned enterprises in China.The main question,arising from this problem,is that what what government should do to make the enterprises more efficient and thathether the privatization is a good way to solve theproblem.My central thesis is that selling the small size enterprises to the managers is the best way to raise the efficiency and increase the total welfare,compared with its alternatives.I start from some basic assumptions and use game theory analysis to conclude that it is Right for Chinese government toprivatize the state-owned enterprises.
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