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本文采用Engle和Russell提出的自回归条件持续期（ACD）模型，对上证A股的交易持续期进行研究，为了检验交易持续期对交易的影响，选择A股中任意20只股票进行实证研究。实证分析表明上证A股的股票交易持续期存在明显的日内效应和“集聚性”。拟合的EACD模型可预测上证A股交易发生的频率或强度，预测结果对投资者来说具有一定参考意义。