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孔先生家庭虽拥有较高的资产结余率，但很多隐性需求尚未被解决，其资产配置并不合理，应针对家庭成员的实际需求逐步制订相应的财务规划。
孔先生48岁，是一位企业家，所经营的企业资产过亿元；孔太太46岁，与丈夫共同经营家中企业。夫妻二人育有一对龙凤胎，22岁。目前，儿子在国外深造，日后将接管父亲的企业；女儿一直跟随孔先生学习企业的经营之道。
孔先生家庭拥有一套价值1200万元的别墅，家中有现金20万元，用于投资的古玩字画价值300万元，定期存款200万元，股票400万元，国债400万元，有3辆汽车，合计180万元，暂无负债。夫妻双方父母和孔先生一家三口一起生活，每月生活费用3万元，孔先生的儿子在国外留学每年所需的费用为10万元，每年为全家预留的医疗及旅游费用各7万元。
孔先生所经营企业资产规模达到5亿多元，每年的盈利在1亿元左右，其中的10%用于第二年的经营。此外，每年还会拿出1000万元用于慈善事业，如果遇到特殊情况，将提升善款的额度。
按照标准，孔先生每年将企业盈利的20%共2000万元用于员工薪金及福利的发放，其中包括孔先生一家三口及3位在企业工作的亲属。具体的分配方案是：将2000万元薪金的50%分配给企业员工，剩余的1000万元中，孔太太及其他3位亲属各分配130万元，孔先生的女儿分配80万元，孔先生本人的薪金为每年400万元。
1 家庭财务状况诊断
孔先生家庭资产负债及收入支出情况见表1、表2。
从表1可以看出，孔先生家庭的资产总量较大，但固定资产及消耗品占总资产的比例较高，即房产及汽车这两项资产的合计占比在50%以上。能够变现的定期存款及国债合计为600万元，占比仅在22%。如果家中突发意外，可能会出现资金周转困难。因此，在未来6～8年内，应积极积累家庭的财富。尽管家中并无负债，但20万元的现金显然无法应对家中可能出现的紧急开支，鉴于孔先生家庭的实际情况，应增加应急准备金的数额至家庭6个月以上的开支。
根据表2中的数据可以看出，在孔先生家庭的收入支出状况中，孔太太的年收入为130万元，孔先生的女儿参与企业经营，每年的收入80万元。考虑孔先生的女儿已经接近婚嫁年龄，因此每年80万元的收入全部归其个人所有。经过几年的积累，这笔资金可以作为部分婚嫁金，在一定程度上减轻孔先生的压力。
由于孔先生的家中有4位老人，在一定程度上增加了其家庭的生活支出，每年在36万元。虽然孔先生家庭的年收支结余率较高，达到90%，但很多潜在的刚性需求并未得到满足。从孔先生家庭目前的资产配置来看，所有家庭成员均未进行保险规划。孔先生认为，家中企业的经营收入较高，完全能够覆盖可能出现的资金需求。但无论是作为经济支柱的孔先生，还是其所经营的企业，都存在发生风险的可能，而保险则是帮助家庭抵御风险的重要工具。
2 家庭财务规划
孔先生计划在自己55岁时退休，目前距离退休还有7年时间，家庭每年的资金结余为470万元，至孔先生55岁时，可积累的资金共计3290万元。
在不考虑4位老人的情况下，孔先生夫妻每年所需生活费用10万元、医疗费用6万元、旅游费用4万元，共计20万元。假设每年的通胀率及支出增长率合计在5%，20年后，孔先生夫妻所需的养老资金为1061万元；如果按照8%的比例计算，则所需的资金为1865万元。如果考虑4位老人的生活支出及儿子、女儿的婚嫁费用，孔先生夫妻二人退休后，家中的结余资金将不足500万元。鉴于孔先生家庭的刚性支出，以及存在的隐性问题，应重新进行家庭资产规划。
2.1 开办慈善养老院
根据孔先生家庭的情况可以看出，最大的隐形刚性支出是4位老人的养老费用。目前，4位老人的年龄在70岁，平均每年所需的养老费用合计10万元，按照15年的养老规划计算，4位老人合计需要600万元。
为了解决家庭成员的养老需求，也实现更合理的家庭资产规划，孔先生可以考虑开办一家慈善型养老机构。此前，孔先生每年将企业的1000万元盈利资金用于慈善捐款，如今为了实现家庭的财富规划，可将每年的1000万元转而用于筹建慈善养老院。由此，不仅解决了家中老人的养老及医疗问题，同时做到了专款专用，实现了家庭慈善事业的持续性。
2.2 夫妻二人退休后入住慈善养老院
在儿子学成归来后，孔先生可逐渐培养其经营企业的能力，并保证每年继续将企业盈利资金的10%用于慈善养老院的经营。在孔先生夫妻退休后，也可以考虑入住慈善养老院，这样不仅解决了双方父母的养老问题，同样保证了夫妻二人的养老生活。
2.3 梳理家庭资产配置
此前，由于孔先生一家和夫妻双方的父母一起生活，因此20万元的现金不足以应对可能发生的紧急支出。而在老人入住养老院后，家庭所需的日常支出大幅减少，20万元的现金足以覆盖紧急情况下的开支。
在200万元定期存款到期后，可考虑将这笔资金存入国债，加上目前的400万元共计600万元继续用于国债投资，作为孔先生夫妻的养老金储备。股票账户的400万元可在孔先生的儿子毕业后全部提取，作为其婚嫁及企业经营的补充资金。家中用作投资的古玩字画共计300万元，可将其中的1/3变现，作为女儿的婚嫁资金，剩余的2/3则留给儿子。
到孔先生夫妻退休时，由于入住慈善养老院，每年的生活费用由此前的36万元缩减至15万元，医疗费用由7万元缩减至3万元，旅游费用保持7万元不变。由此家庭每年可结余的资金为375万元，7年后可以积累2625万元。
2.4 合理分配家庭资产
作为父母，都希望孩子能够凭借自己的能力获得成功，实现价值。对孔先生来说，希望儿子能够继承自己的衣钵，将家中的企业经营好。但企业经营存在风险，一旦出现意外，企业经营遇到问题，将影响慈善养老院的经营，进而将风险转移到孔先生夫妻的养老问题上。因此，在进行家庭资产规划时，应将可能发生的风险考虑进去。从目前开始，孔先生夫妻每年应拿出200万元资金用于保险规划，夫妻双方各100万元，投保5年期分红型保险。此外，每年拿出100万元资金用于购买国债，再将5万元存入货币基金作为流动性支出，剩余70万元可投资实物黄金。
孔先生55～60岁期间，在儿子保证企业良好运营的情况下，可考虑将家中的别墅过户到儿子名下，规避此后的遗产税问题。
7年之后，孔先生夫妻将拥有国债1340万元，保险资产合计1400万元，货币基金35万元，实物黄金490万元，这些均可作为夫妻二人的养老资金，充分保证今后养老生活的品质。
收稿日期：2015-11-02
孔先生48岁，是一位企业家，所经营的企业资产过亿元；孔太太46岁，与丈夫共同经营家中企业。夫妻二人育有一对龙凤胎，22岁。目前，儿子在国外深造，日后将接管父亲的企业；女儿一直跟随孔先生学习企业的经营之道。
孔先生家庭拥有一套价值1200万元的别墅，家中有现金20万元，用于投资的古玩字画价值300万元，定期存款200万元，股票400万元，国债400万元，有3辆汽车，合计180万元，暂无负债。夫妻双方父母和孔先生一家三口一起生活，每月生活费用3万元，孔先生的儿子在国外留学每年所需的费用为10万元，每年为全家预留的医疗及旅游费用各7万元。
孔先生所经营企业资产规模达到5亿多元，每年的盈利在1亿元左右，其中的10%用于第二年的经营。此外，每年还会拿出1000万元用于慈善事业，如果遇到特殊情况，将提升善款的额度。
按照标准，孔先生每年将企业盈利的20%共2000万元用于员工薪金及福利的发放，其中包括孔先生一家三口及3位在企业工作的亲属。具体的分配方案是：将2000万元薪金的50%分配给企业员工，剩余的1000万元中，孔太太及其他3位亲属各分配130万元，孔先生的女儿分配80万元，孔先生本人的薪金为每年400万元。
1 家庭财务状况诊断
孔先生家庭资产负债及收入支出情况见表1、表2。
从表1可以看出，孔先生家庭的资产总量较大，但固定资产及消耗品占总资产的比例较高，即房产及汽车这两项资产的合计占比在50%以上。能够变现的定期存款及国债合计为600万元，占比仅在22%。如果家中突发意外，可能会出现资金周转困难。因此，在未来6～8年内，应积极积累家庭的财富。尽管家中并无负债，但20万元的现金显然无法应对家中可能出现的紧急开支，鉴于孔先生家庭的实际情况，应增加应急准备金的数额至家庭6个月以上的开支。
根据表2中的数据可以看出，在孔先生家庭的收入支出状况中，孔太太的年收入为130万元，孔先生的女儿参与企业经营，每年的收入80万元。考虑孔先生的女儿已经接近婚嫁年龄，因此每年80万元的收入全部归其个人所有。经过几年的积累，这笔资金可以作为部分婚嫁金，在一定程度上减轻孔先生的压力。
由于孔先生的家中有4位老人，在一定程度上增加了其家庭的生活支出，每年在36万元。虽然孔先生家庭的年收支结余率较高，达到90%，但很多潜在的刚性需求并未得到满足。从孔先生家庭目前的资产配置来看，所有家庭成员均未进行保险规划。孔先生认为，家中企业的经营收入较高，完全能够覆盖可能出现的资金需求。但无论是作为经济支柱的孔先生，还是其所经营的企业，都存在发生风险的可能，而保险则是帮助家庭抵御风险的重要工具。
2 家庭财务规划
孔先生计划在自己55岁时退休，目前距离退休还有7年时间，家庭每年的资金结余为470万元，至孔先生55岁时，可积累的资金共计3290万元。
在不考虑4位老人的情况下，孔先生夫妻每年所需生活费用10万元、医疗费用6万元、旅游费用4万元，共计20万元。假设每年的通胀率及支出增长率合计在5%，20年后，孔先生夫妻所需的养老资金为1061万元；如果按照8%的比例计算，则所需的资金为1865万元。如果考虑4位老人的生活支出及儿子、女儿的婚嫁费用，孔先生夫妻二人退休后，家中的结余资金将不足500万元。鉴于孔先生家庭的刚性支出，以及存在的隐性问题，应重新进行家庭资产规划。
2.1 开办慈善养老院
根据孔先生家庭的情况可以看出，最大的隐形刚性支出是4位老人的养老费用。目前，4位老人的年龄在70岁，平均每年所需的养老费用合计10万元，按照15年的养老规划计算，4位老人合计需要600万元。
为了解决家庭成员的养老需求，也实现更合理的家庭资产规划，孔先生可以考虑开办一家慈善型养老机构。此前，孔先生每年将企业的1000万元盈利资金用于慈善捐款，如今为了实现家庭的财富规划，可将每年的1000万元转而用于筹建慈善养老院。由此，不仅解决了家中老人的养老及医疗问题，同时做到了专款专用，实现了家庭慈善事业的持续性。
2.2 夫妻二人退休后入住慈善养老院
在儿子学成归来后，孔先生可逐渐培养其经营企业的能力，并保证每年继续将企业盈利资金的10%用于慈善养老院的经营。在孔先生夫妻退休后，也可以考虑入住慈善养老院，这样不仅解决了双方父母的养老问题，同样保证了夫妻二人的养老生活。
2.3 梳理家庭资产配置
此前，由于孔先生一家和夫妻双方的父母一起生活，因此20万元的现金不足以应对可能发生的紧急支出。而在老人入住养老院后，家庭所需的日常支出大幅减少，20万元的现金足以覆盖紧急情况下的开支。
在200万元定期存款到期后，可考虑将这笔资金存入国债，加上目前的400万元共计600万元继续用于国债投资，作为孔先生夫妻的养老金储备。股票账户的400万元可在孔先生的儿子毕业后全部提取，作为其婚嫁及企业经营的补充资金。家中用作投资的古玩字画共计300万元，可将其中的1/3变现，作为女儿的婚嫁资金，剩余的2/3则留给儿子。
到孔先生夫妻退休时，由于入住慈善养老院，每年的生活费用由此前的36万元缩减至15万元，医疗费用由7万元缩减至3万元，旅游费用保持7万元不变。由此家庭每年可结余的资金为375万元，7年后可以积累2625万元。
2.4 合理分配家庭资产
作为父母，都希望孩子能够凭借自己的能力获得成功，实现价值。对孔先生来说，希望儿子能够继承自己的衣钵，将家中的企业经营好。但企业经营存在风险，一旦出现意外，企业经营遇到问题，将影响慈善养老院的经营，进而将风险转移到孔先生夫妻的养老问题上。因此，在进行家庭资产规划时，应将可能发生的风险考虑进去。从目前开始，孔先生夫妻每年应拿出200万元资金用于保险规划，夫妻双方各100万元，投保5年期分红型保险。此外，每年拿出100万元资金用于购买国债，再将5万元存入货币基金作为流动性支出，剩余70万元可投资实物黄金。
孔先生55～60岁期间，在儿子保证企业良好运营的情况下，可考虑将家中的别墅过户到儿子名下，规避此后的遗产税问题。
7年之后，孔先生夫妻将拥有国债1340万元，保险资产合计1400万元，货币基金35万元，实物黄金490万元，这些均可作为夫妻二人的养老资金，充分保证今后养老生活的品质。
收稿日期：2015-11-02