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较低的透明度使商业银行面临严重的代理冲突，并使其承担过度信用风险。给银行经理设计随机收益合约能缓解道德风险。但金融管制抑制了银行经理报酬一绩效敏感性。解除规制增加投资机会，但风险也随之而来。要降低银行自由化过程中的信用风险，需要建立股票等长期激励合约，使经理获得风险回报而不是寻求信息租金。2005年以来，中国银行业经理报酬出现了显著的松绑现象。但仍以合约收益为主，长期看，中国银行业需要建立基于长期绩效的经理报酬体系。