论文部分内容阅读
金融波动是金融研究中的热点问题。金融高频数据比低频数据包含了更丰富的日内收益波动信息，因此对金融高频时间序列的研究成为金融领域中备受关注的焦点。“已实现”波动是利用高频数据计算金融波动率的全新方法，目前在金融高频数据的研究中应用十分广泛，但它具有误差较大和不稳健的缺点，因此各种改进方法应运而生，其中“已实现”双幂次变差克服了“已实现”波动的不稳健的缺点。本文提出赋权“已实现”双幂次变差的概念，不但继承了“已实现”双幂次变差的稳健性，而且满足无偏性和最小方差性，通过理论证明和实证研究都表明其能够更准确的度量