【摘 要】
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本文探讨体制转换跳扩散模型下巨灾权益卖权的定价问题.模型参数,包括无风险利率、保险公司股价的平均回报率和波动率均随着经济状态的变化而改变.文中假设经济环境采用一个
【基金项目】
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国家自然科学基金项目（批准号：11501211）, 上海市浦江人才计划项目（批准号：15PJC026）, 上海市哲学社科规划青年课题（批准号：2015EJB002）, 中国博士后科学基金第58批面上资助项目（批准号：2015M581564）, 上海市晨光计划项目（批准号：15CG22）资助
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本文探讨体制转换跳扩散模型下巨灾权益卖权的定价问题.模型参数,包括无风险利率、保险公司股价的平均回报率和波动率均随着经济状态的变化而改变.文中假设经济环境采用一个连续时间、有限状态、可观测的马尔可夫链来刻画,从而可以将经济条件的变化考虑到产品定价中.通过体制转换Esscher变换选取一个等价鞅测度,然后通过快速傅立叶变换对巨灾权益卖权进行定价.
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