论文部分内容阅读
建立了信用违约互换效用函数模型,对非对称信息下信用违约互换风险交易进行了博弈分析. 研究结果表明,在非对称信息中,信用违约互换交易取决于信用资产的质量、交易价格以及不同质量信用资产的比率; 当存在信息不对称时,由于信用违约互换的卖方无法判断信用资产的质量,可能定出过高的价格而导致信用违约互换市场的逆向选择效应.