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随着经济的加速发展，中国西部经济欠发达地区金融服务实体经济的效率取得了长足的进步，小微企业金融服务水平迸一步提升。但与发达地区相比，仍然存在金融服务的覆盖面不足，小微企业融资难、融资贵的问题较为突出。以下将以贵州省黔南州为例进行间题与对策的研究。
经济欠发达地区 小微企业
融资难 融资贵 金融机构
贵州省黔南苗族布依族自治州作为西部欠发达地区，工业和制造业发展落后，很少有独当一面的大型企业。而大多数小微企业都处于资产少，资金缺几大的处境，加上受企业科技含量低，发展落后，企业整体素质不高等因素影响，小微企业融资难、融资贵的问题十分突出。虽然多家银行配合国家政策，纷纷出台了不少改进小微企业融资的具体措施，也取得了一些成效，贷款持续增长，但足从总量上来看，绝对占比依然较小，截至2017年6月末，黔南州伞州辖内小微企业17.06万户，小微企业贷款户数3.82万户，小微企业贷款占伞部贷款的比例仅为36.59%。
融资难问题主要影响因素：
（1）资本融资方式不完善。一是金融机构主体单一。黔南州金融机构以银行为主，约93%的金融资产集中在银行，非银行金融机构发展不足，保险证券机构偏少，信托、金融租赁、消费金融等机构仍是空白，在银行独大的金融体系下，小微企业融资需求主要依靠银行间接融资，在资本市场、债券市场赢接融资的能力较弱。二是上市融资渠道行不通。相关统计数据表明，全国小微企业资产规模50万元以下的无一能融资上市，50万到100万资产规模的小微企业仅有万分之七能成功上市，绝大部分都达不到上市的标准，特别像黔南州这样劳动密集型而非高科技的小微企业想要通过上市融资几乎不可能。三是风险投资基金模式仍处于探索阶段。相对于黔南州地区的小微企业的资金规模，机构设立都很薄弱，很难达到国家对企业发行债券的严格标准，因此此类融资方式暂不适合黔南州这种欠发达地区的小微企业金融机构。
（2）企业自身发展不健伞。一是小微企业财务体系不健全。小微企业大部分由个人或家族创建，企业内部治理结构混乱，没有健全的财务管理制度，基本采用实收实付的办法，缺乏正常连续的财务报表。二是部分中小企业信用缺失，不注重信用积累，消极逃废债务。容易出现贷款逾期、恶意欠贷等不良信用记录，影响了整体资信水平。三是缺乏合格抵押物。由小微企业的经营和信用情况决定了其贷款的主要形式只能是抵押担保，但小微企业自身规模小，普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题。
（3）金融环境不支持。一是小微企业信息分散，共享机制缺失。小微企业的各项信息不能集中在一个统一的平台，金融机构在对企业提供资金支持等需要查询各项信息或建档评级时，又存在数据收集不完整、信息不对称、查询办理耗时长的制约，造成信息收寻成本的增加，挫伤了金融机构的积极性。二是政府或其他平台提供的相应补偿机制仍较为缺失，信用体系、担保体系、产权交易体系建设相对滞后，不足以满足日益增长的小微企業融资需求。三是担保方面配套的法律法规比较少，缺乏法律层面的保障和支撑，地方对担保机构的监管力度也较为欠缺，造成部分商业性的担保机构经营运行不规范。
（4）银行金融服务力度不够。一是信贷资金分配不平衡。金融机构处于对信贷资金的安全考虑，在信贷规模控制的情况下，将信贷资金重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债有保证的大中型企业，对一般小微企业不够重视，信贷条件没置高，因此造成信贷资源分配不公平，导致小微企业融资难、难融资恶性循环。二是信贷合意规模受限，难以满足信贷需求。进入2017年后辖内部分金融机构存款增速放缓，农村中小金融机构信贷合意规模受限，信贷投放速度下降，影响对小微企业信贷投放。三是金融机构业务产品同质化严重，好项目大企业支持多，薄弱领域和新兴产业创新不足，缺少专门服务小微企业的金融机构，大型国有银行和股份制银行对小微企业的融资支持，更多的是出于政策性因素的考虑，而银行自身相对缺乏服务小微企业的内在动力。
小微企业融资贵的原因分析
2017年上年黔南州辖内银行加权贷款利率6.54%，较年初下降0.40个百分点，银行贷款利率足下降的，但小微企业融资成本却不见降低。从对辖内部分银行业金融机构调查情况看，小微企业融资成本普遍高于平均贷款利率。大型银行和城商行对小微企业加权平均贷款利率在6.5%左右，农村中小金融机构对小微企业加权平均贷款利率在10%左右。但都需进行担保和抵押，融资担保公司担保费用在3%至5%，综合融资成本平均在14%左右，融资成本高。
（1）从政府层面看：一是中介机构服务收费高，增加企业融资成本。小微企业办理抵押贷款时，须接受担保、评估、登记、审计、保险等中介机构和有关部门的收费，从调查情况看，这些费用占小微企业贷款规模的0.2%至1%之问，几千至上万元的费用，增加了融资成本。二是需交纳政府担保保证金，如小微企业获得“贵园信贷通”贷款时需向当地经开区管委会缴纳互1%助保证金，增加其贷款成本。
（2）从银行角度看：一是小微企业贷款风险相对较高，不良率高于伞州各项贷款不良率0.47个百分点，因此银行业金融机构普遍通过提高贷款利率进行风险补偿。二是部分金融机构向小微企业发放贷款过程中没置中间业务收费项，增加了企业贷款负担。
（3）其他因素导致的融资贵。如担保等中介机构收费较高。经调查，企业在向民营担保公司提供担保时，需要缴纳贷款额度的3%-5%为担保费用，变相增加了企业融资成本。
缓解“融资难”、“融资贵”的对策建议
（1）政府应综合发挥政策扶持和制度保障的作用。一是加快引进银行金融机构和信托公司、金融租赁公司、消费金融公司等非银行金融机构，不断丰富金融市场丰体。支持有实力的银行、保险、证券机构到州内设立分支机构，对新人驻的金融机构给予一次性奖励，并在建设用地、人员引进、相关资金调剂及单位开设账户等方面给予积极支持。二是助力小微企业实施创新计划及特色产业提升计划等。由地方政府的科技部门牵头，依托当地的高等及职业院校、科研院等，为小微企业提供技术支持，帮助小微企业升级换代，以此增强小微企业自身核心竞争力，提升信用级别，尽力拓宽融资渠道。三是大力推进辖内融资担保体系建设，完善小微企业信贷风险补偿机制，推进财政与保险机构、银行之间的有效合作，安排一定专项资金，用于银行信贷风险补偿和担保机构代偿补偿，主动帮助分担金融机构风险。并支持各类融资性担保机构拓展小微企业融资担保业务，加强与银行机构合作，有效为企业增信，促进贷款风险的合理分担。四是支持银行在风险可控的情况下，落实无本还贷的续贷政策，通过提前进行续贷审批、设立循环贷款、合理采取分期偿还贷款本金等措施，提高企业转贷效率，降低资金周转成本。五是推动相关部门合作，建立完善中小企业守信激励失信惩戒机制，建立企业信用黑名单制度。六是建立健全各部门间协调机制，是进一步开放各政府部门中的税收、工商管理、质量检验、公积金、知识产权等方面的数据，为银行建立小微企业大数据信贷模型，实现低成本、快速、批量放款提供基础条件。七是加强对企业融资过程中担保、评估、登记、审计、保险等中介机构和有关部门收费行为的监督，取消融资服务中的不合规不合理收费现象。
（2）小微企业应加强企业素质建设。小微企业应健全各项管理制度，招聘高素质、高水平人才提升企业自身实力，提高管理水平，加强结构治理，尤其要建立规范、透明、真实反映综合状况的财务制度，提供全面准确的财务信息，以减少交易双方信息的不对称。同时坚决杜绝逃避银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身信用等级。
（3）银行应加快金融产品创新，加强小微企业金融服务。一是银行要克服“贷大不贷小、贷长不贷短、贷政府不贷企业”的短视心理，树立伴随客户共同成长的理念。二是设立小微企业专营机构，根据小微企业的特点进行信贷制度和产品的创新，充分运用大数据、云计算等新兴信息技术，深化小微企业金融服务与“互联网+”的融合，开发适合小微企业特点的金融产品，提供多样化授信、支付结算、资产管理、咨询等综合金融服务，打造全方位金融服务“超市”，提高服务效率。以满足小微企业个性化、多样化的融资需求。三是加强学习并充分利用政府出台的各项优惠帮扶政策，制定切实有效的帮扶措施，将资源配置向小微企业倾斜，加大对小微企业的支持力度。不断优化信贷管理和流程，缩短融资链条，落实优惠利率，切实提高企业融资的便利度和可得性。四进一步完善服务定价管理机制，在风险可控、商业可持续的前提下开展减费让利，清理整顿银行贷款过程中不合理收费，切实降低企业融资成本，构建共赢发展的新型银企关系。
[1]陈星，赵尚梅，中小企业融资问题研究[M].北京：知识产权出版社，2010.
[2]陈晓红.小微企业融资与成长[M].北京：经济科学出版社，2011
[3]范凤鸣.小微企业融资困境及解决方案[D].北京：对外经济贸易大学，2013.
经济欠发达地区 小微企业
融资难 融资贵 金融机构
贵州省黔南苗族布依族自治州作为西部欠发达地区，工业和制造业发展落后，很少有独当一面的大型企业。而大多数小微企业都处于资产少，资金缺几大的处境，加上受企业科技含量低，发展落后，企业整体素质不高等因素影响，小微企业融资难、融资贵的问题十分突出。虽然多家银行配合国家政策，纷纷出台了不少改进小微企业融资的具体措施，也取得了一些成效，贷款持续增长，但足从总量上来看，绝对占比依然较小，截至2017年6月末，黔南州伞州辖内小微企业17.06万户，小微企业贷款户数3.82万户，小微企业贷款占伞部贷款的比例仅为36.59%。
融资难问题主要影响因素：
（1）资本融资方式不完善。一是金融机构主体单一。黔南州金融机构以银行为主，约93%的金融资产集中在银行，非银行金融机构发展不足，保险证券机构偏少，信托、金融租赁、消费金融等机构仍是空白，在银行独大的金融体系下，小微企业融资需求主要依靠银行间接融资，在资本市场、债券市场赢接融资的能力较弱。二是上市融资渠道行不通。相关统计数据表明，全国小微企业资产规模50万元以下的无一能融资上市，50万到100万资产规模的小微企业仅有万分之七能成功上市，绝大部分都达不到上市的标准，特别像黔南州这样劳动密集型而非高科技的小微企业想要通过上市融资几乎不可能。三是风险投资基金模式仍处于探索阶段。相对于黔南州地区的小微企业的资金规模，机构设立都很薄弱，很难达到国家对企业发行债券的严格标准，因此此类融资方式暂不适合黔南州这种欠发达地区的小微企业金融机构。
（2）企业自身发展不健伞。一是小微企业财务体系不健全。小微企业大部分由个人或家族创建，企业内部治理结构混乱，没有健全的财务管理制度，基本采用实收实付的办法，缺乏正常连续的财务报表。二是部分中小企业信用缺失，不注重信用积累，消极逃废债务。容易出现贷款逾期、恶意欠贷等不良信用记录，影响了整体资信水平。三是缺乏合格抵押物。由小微企业的经营和信用情况决定了其贷款的主要形式只能是抵押担保，但小微企业自身规模小，普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题。
（3）金融环境不支持。一是小微企业信息分散，共享机制缺失。小微企业的各项信息不能集中在一个统一的平台，金融机构在对企业提供资金支持等需要查询各项信息或建档评级时，又存在数据收集不完整、信息不对称、查询办理耗时长的制约，造成信息收寻成本的增加，挫伤了金融机构的积极性。二是政府或其他平台提供的相应补偿机制仍较为缺失，信用体系、担保体系、产权交易体系建设相对滞后，不足以满足日益增长的小微企業融资需求。三是担保方面配套的法律法规比较少，缺乏法律层面的保障和支撑，地方对担保机构的监管力度也较为欠缺，造成部分商业性的担保机构经营运行不规范。
（4）银行金融服务力度不够。一是信贷资金分配不平衡。金融机构处于对信贷资金的安全考虑，在信贷规模控制的情况下，将信贷资金重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债有保证的大中型企业，对一般小微企业不够重视，信贷条件没置高，因此造成信贷资源分配不公平，导致小微企业融资难、难融资恶性循环。二是信贷合意规模受限，难以满足信贷需求。进入2017年后辖内部分金融机构存款增速放缓，农村中小金融机构信贷合意规模受限，信贷投放速度下降，影响对小微企业信贷投放。三是金融机构业务产品同质化严重，好项目大企业支持多，薄弱领域和新兴产业创新不足，缺少专门服务小微企业的金融机构，大型国有银行和股份制银行对小微企业的融资支持，更多的是出于政策性因素的考虑，而银行自身相对缺乏服务小微企业的内在动力。
小微企业融资贵的原因分析
2017年上年黔南州辖内银行加权贷款利率6.54%，较年初下降0.40个百分点，银行贷款利率足下降的，但小微企业融资成本却不见降低。从对辖内部分银行业金融机构调查情况看，小微企业融资成本普遍高于平均贷款利率。大型银行和城商行对小微企业加权平均贷款利率在6.5%左右，农村中小金融机构对小微企业加权平均贷款利率在10%左右。但都需进行担保和抵押，融资担保公司担保费用在3%至5%，综合融资成本平均在14%左右，融资成本高。
（1）从政府层面看：一是中介机构服务收费高，增加企业融资成本。小微企业办理抵押贷款时，须接受担保、评估、登记、审计、保险等中介机构和有关部门的收费，从调查情况看，这些费用占小微企业贷款规模的0.2%至1%之问，几千至上万元的费用，增加了融资成本。二是需交纳政府担保保证金，如小微企业获得“贵园信贷通”贷款时需向当地经开区管委会缴纳互1%助保证金，增加其贷款成本。
（2）从银行角度看：一是小微企业贷款风险相对较高，不良率高于伞州各项贷款不良率0.47个百分点，因此银行业金融机构普遍通过提高贷款利率进行风险补偿。二是部分金融机构向小微企业发放贷款过程中没置中间业务收费项，增加了企业贷款负担。
（3）其他因素导致的融资贵。如担保等中介机构收费较高。经调查，企业在向民营担保公司提供担保时，需要缴纳贷款额度的3%-5%为担保费用，变相增加了企业融资成本。
缓解“融资难”、“融资贵”的对策建议
（1）政府应综合发挥政策扶持和制度保障的作用。一是加快引进银行金融机构和信托公司、金融租赁公司、消费金融公司等非银行金融机构，不断丰富金融市场丰体。支持有实力的银行、保险、证券机构到州内设立分支机构，对新人驻的金融机构给予一次性奖励，并在建设用地、人员引进、相关资金调剂及单位开设账户等方面给予积极支持。二是助力小微企业实施创新计划及特色产业提升计划等。由地方政府的科技部门牵头，依托当地的高等及职业院校、科研院等，为小微企业提供技术支持，帮助小微企业升级换代，以此增强小微企业自身核心竞争力，提升信用级别，尽力拓宽融资渠道。三是大力推进辖内融资担保体系建设，完善小微企业信贷风险补偿机制，推进财政与保险机构、银行之间的有效合作，安排一定专项资金，用于银行信贷风险补偿和担保机构代偿补偿，主动帮助分担金融机构风险。并支持各类融资性担保机构拓展小微企业融资担保业务，加强与银行机构合作，有效为企业增信，促进贷款风险的合理分担。四是支持银行在风险可控的情况下，落实无本还贷的续贷政策，通过提前进行续贷审批、设立循环贷款、合理采取分期偿还贷款本金等措施，提高企业转贷效率，降低资金周转成本。五是推动相关部门合作，建立完善中小企业守信激励失信惩戒机制，建立企业信用黑名单制度。六是建立健全各部门间协调机制，是进一步开放各政府部门中的税收、工商管理、质量检验、公积金、知识产权等方面的数据，为银行建立小微企业大数据信贷模型，实现低成本、快速、批量放款提供基础条件。七是加强对企业融资过程中担保、评估、登记、审计、保险等中介机构和有关部门收费行为的监督，取消融资服务中的不合规不合理收费现象。
（2）小微企业应加强企业素质建设。小微企业应健全各项管理制度，招聘高素质、高水平人才提升企业自身实力，提高管理水平，加强结构治理，尤其要建立规范、透明、真实反映综合状况的财务制度，提供全面准确的财务信息，以减少交易双方信息的不对称。同时坚决杜绝逃避银行债务和挪用贷款等失信行为的发生，切实提高自身信用等级。
（3）银行应加快金融产品创新，加强小微企业金融服务。一是银行要克服“贷大不贷小、贷长不贷短、贷政府不贷企业”的短视心理，树立伴随客户共同成长的理念。二是设立小微企业专营机构，根据小微企业的特点进行信贷制度和产品的创新，充分运用大数据、云计算等新兴信息技术，深化小微企业金融服务与“互联网+”的融合，开发适合小微企业特点的金融产品，提供多样化授信、支付结算、资产管理、咨询等综合金融服务，打造全方位金融服务“超市”，提高服务效率。以满足小微企业个性化、多样化的融资需求。三是加强学习并充分利用政府出台的各项优惠帮扶政策，制定切实有效的帮扶措施，将资源配置向小微企业倾斜，加大对小微企业的支持力度。不断优化信贷管理和流程，缩短融资链条，落实优惠利率，切实提高企业融资的便利度和可得性。四进一步完善服务定价管理机制，在风险可控、商业可持续的前提下开展减费让利，清理整顿银行贷款过程中不合理收费，切实降低企业融资成本，构建共赢发展的新型银企关系。
[1]陈星，赵尚梅，中小企业融资问题研究[M].北京：知识产权出版社，2010.
[2]陈晓红.小微企业融资与成长[M].北京：经济科学出版社，2011
[3]范凤鸣.小微企业融资困境及解决方案[D].北京：对外经济贸易大学，2013.