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我国股票市场流动性风险的非对称性效应研究
我国股票市场流动性风险的非对称性效应研究
来源 :中国市场 | 被引量 : 0次 | 上传用户:aaitata
【摘 要】
:
本文从理论上对流动性风险非对称效应的产生机理进行了分析,并通过将外部信息冲击、非交易时长、短期资金供求、股价等因素引入流动性风险的条件方差方程,实证检验了证券市场流
【作 者】
:
姚亚伟
【机 构】
:
上海师范大学商学院
【出 处】
:
中国市场
【发表日期】
:
2012年46期
【关键词】
:
流动性风险
信息冲击
非对称效应
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本文从理论上对流动性风险非对称效应的产生机理进行了分析,并通过将外部信息冲击、非交易时长、短期资金供求、股价等因素引入流动性风险的条件方差方程,实证检验了证券市场流动性风险作用的机理,提出在股市下跌过程中政府进行干预的必要性和倡议机构投资者担当维稳市场流动性的职责。
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