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随着金融大数据研究的兴起，传统的交易数据分析已无法满足市场需求。本文从高频数据的视角对金融市场价格影响因素进行了全面的总结分析，着重介绍了成交量、交易持续期、日内效应对日内价格的影响机制及相关研究成果，并讨论了交易持续期与信息、波动率之间的影响关系。从中可以看出，各类市场微观交易指标从不同角度反映了外部信息对市场日内价格波动的影响，这些结论也为高频数据计量实证分析提供了一定的理论指导。