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[摘 要] 利率市场化是我国深化经济改革，迎接入世挑战的重大措施。随着经济全球化的深入和我国开放金融市场的承诺逐步兑现，外资金融机构进入我国市场的门槛将逐步降低，大量国外金融机构纷纷抢滩国内金融市场。在这样一个宏观环境下，商业银行如何面对利率市场化的挑战，如何临危不惧，度过危机，把握机遇，与国际惯例相协调，以适应不断变化的新经济时代的要求，已经成为了国内商业银行业现在需要认真研究的课题。
[关键词] 利率市场化 商业银行 影响及对策
在利率市场化改革的过程中，商业银行可谓机遇与挑战并存，我们在抓住并充分利用机遇的同时,也要更加周密地做好应对各种风险和挑战的准备，利率市场化对商业银行的收入和利润都会产生非常重要的影响，借鉴外国银行经验，建立科学合理的贷款定价机制，是商业银行应对利率市场化的迫切需要，要想转换商业银行经营机制，消除利率市场化传导的障碍，不仅需要商业银行加快传统经营模式和经营结构的转型，还需要强化金融机构利率风险意识，提高利率风险管理水平?这不仅是防范经营风险、促进稳健经营的需要,同时也有利于培育核心竞争力。
一、利率市场化给商业银行带来的机遇
1、利率市场化的推动，为商业银行转变粗放经营的模式提供了重大契机
在管制利率体制下，无论是利率水平还是计息方法都有国家决定，无论国家如何调整存贷款利率，都会充分考虑到商业银行的实际情况，始终保持合理的利差水平，各银行必须按照中央银行规定的利率水平吸收存款，发放贷款，难以达到预期目标。实行利率市场化后，中央银行主要通过调整基准利率这一工具实施货币政策，而不再决定商业银行的利率存款利率上限。商业银行可以根据资金供求、资金成本、目标效益、竞争策略等因素确定存贷款利率。同时，在资产业务上，可以对商业银行整体资产组合的风险进行管理，从资产组合层面实现风险与收益的均衡。
2、为商业银行中间业务的发展提供了大舞台，真正实现商业银行业务的多元化发展
利率市场化后,商业银行的竞争将围绕资金价格展开，利率风险加大，商业银行过渡依赖利差收入的盈利模式势必受到巨大冲击，盈利压力将日益增大。在巨大的生存压力下，为商业银行非传统业务发展提供契机。有关数据表明：美国商业银行总体上利息收入和非利息收入比较均衡，非利息收入占净营业收入比例达43.3%，处于较高水平，表明非利息收入在美国商业银行收入来源中占有重要地位。由此可见，非传统业务在我国的发展还有广阔的空间，它必将为商业银行非传统业务发展提供契机，实现商业银行业务的多元化发展。
3、中国商业银行的竞争和发展将进入一个崭新的阶段
在管制利率体制下，商业银行之间的竞争可由各金融机构或金融工具间利率水平差距缩小来体现。由于机制的薄弱和风险补偿机制的缺乏，也制约了政策性商业银行自身抵御风险的能力，往往会形成恶性竞争。利率市场化后，商业银行可以根据资金供求、资金成本、目标效益、竞争策略等因素确定存贷款利率，于是整体就发生质的变化，进入崭新的层次。
二、利率市场化给商业银行带来的挑战
1、银行传统业务面临收入和利润下降
大多数国家的利率都经历了从管制利率到市场利率的过程。当前，为了稳步推进利率市场化改革，进一步完善人民币汇率形成机制，央行选择了在维持银行基本存贷款利差条件下控制存款利率上限和贷款利率下限的市场化取向，这种限制金融资源配置的做法在很大程度上是通过扩大利差的方式让国内银行业轻易地获得利润，但是随着收入分配差距逐年拉大、居民家庭财产集中度越来越强的情况下，受管制的利率一旦被放开，将不可避免地加速上升,加剧了金融机构之间的无序竞争,导致盈利能力下降，而且目前我国有商业银行因分业经营、业务单一，与国外综合性金融集团相比，就难以高成本地展开竞争、谋取经营优势。
2、商业银行架构层次已经不能适应全球化市场的风险管理要求
长期以来,我国商业银行业务经营的主体仍局限在传统的存款、贷款、结算业务领域，衍生金融业务品种上比较单一，而且在其风险管理以及财务报告方面更为薄弱，形成了商业银行客户结构、地区结构、产品结构和收益结构严重“同质化”的状况，逐步放开预定利率管制后,种类单一，经营范围窄，业务深度不够已经不能满足商业银行生存发展的需要,迫切要求商业银行敏锐的把握住政策的风向标，及时调整信贷结构。
3、不仅面临更加现实而严峻的利率风险考验，而且还加大了银行潜在的信贷风险
随着利率市场化改革的不断推进，商业银行不但面临更加现实而严峻的利率风险考验，而且还加大了银行潜在的信贷风险，社会信用状况的进一步恶，从而大大提高了信用输出过程中所面临的各种信用风险。在发展中国家，不仅金融资产占GDP的比例过小，也普遍存在金融抑制的现象，存款利率市场化，往往会带来存款利率上升，那么短期存款利率的提高会导致长期存款向短期存款转换，从而加大银行的利率风险。其作用形式主要有两个方面：
（1）利率水平提高之后，银行受短期收益驱动，倾向于选择高风险项目，提高信贷市场的平均风险水平，由于利率水平的不确定变动而导致债券收益率潜在变化，从而造成投资者收益损失的可能性。
（2）获得贷款的经营管理者有可能在投资决策时放弃低风险低收益的投资项目而选择高风险高收益的投资项目，从而产生替代行为。可以预计，利率市场化进程有望在未来一段时间加快，如果缺少法律法规，可能损害投资人和受益人的利益，必然导致信贷市场的逆向选择，提高贷款人的道德风险，使信贷市场贷款项目的整体水平下降。
三、商業银行应对利率市场化的对策及建议
1、建立科学、合理、有效的利率定价机制
贷款定价是商业银行在利率市场化条件下信贷经营策略的核心环节，定价过高，会驱使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资,反之,则可能使竞争到的贷款业务无利可图，因此,建立健全科学的贷款利率浮动管理机制和贷款风险定价机制，完善相关内控制度,是商业银行特别是基层金融机构有效配置资源参与应对利率市场化的迫切需求，各商业银行应该按照中央银行的准备金利率和贷款利率自行确定。同时, 根据客户盈利分析模型对不同客户确定具体的存贷款利率水平。
2、加快推进风险管理体系建设
商业银行想要在短时期内增强流动性，提高资产负债管理水平，处理好盈利与规模之间的关系，适应利率市场化的要求,应努力作好以下几方面工作:
第一,以利率风险管理为核心，建立起高效的现代利率管理机制，这就要求在商业银行内部设立专门的利率管理部门，负责制定利率管理办法和制定具体的实施细则来进行风险管理。
第二,建立与完善我国商业银行利率风险管理流程，通常，国际利率风险管理的基本流程包括有识别、计量、处理和评价四个阶段。因此,我国商业银行也应借鉴国际银行业利率风险管理和监管实践的良好经验,使商业银行有效地将其投资风险限定在可控范围之内。
3、大力拓展中间业务新品种，满足客户消费多元化、投资多元化的需求
中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。发展中间业务是商业银行适应我国经济发展和应对外资银行竞争的需要。大力拓展中间业务，增加中间业务收益，既能降低对单一存贷业务收益的依赖，而且还可以为客户提供更为多元化的服务，从而最大程度地满足客户的需要。
4、要抓好利率风险管理人才的引进、培养和使用
在西方商业银行中，一支熟练掌握和有效运用现代利率风险管理技能的利率管理专家起着重要的作用。而我国的利率处于长期约束条件下,银行从业人员思想麻痹、风险意识淡薄，因此，各商业银行应对从业人员进行风险安全培训教育和基本功训练;同时,也应积极主动、创造条件、想方设法从国外金融机构引进高素质、会管理和有经验的利率风险管理人才，建立起一支系统掌握现代利率风险管理理论、方法和技术，并能灵活地加以运用的利率管理人才队伍。
结束语：
总之,随着我国经济市场化和金融改革的不断深化，利率逐渐成为了一个重要的金融杠杆，利率市场化犹如一把“双刃剑”，在给我国商业银行带来发展机遇时，也造成了经营上的压力和风险。因此，我国商业银行只有坚持以市场为导向，调整经营思路，创新开发客
源市场，重视从业人员素质的提高,只有具备经营机制、管理水平和自我发展、自我约束能力，商业银行才会在竞争中求得生存和发展壮大。
参 考 文 献
[1] 莫许慧 李晓琴．国有商业银行面对利率市场化的冲击及其应对措施[J]．广西金融研究．2008(10)
[2] 李志刚.商业银行风险管理的多维度思考.现代商业银行,2008,(4).
[3] 李扬,殷剑峰.中国的利率体系:现状及其改革.中国金融,2009,(6).
[4] 陈志刚.我国利率市场化进程中商业银行利率风险分析.中国金融,2008,(8).■
[关键词] 利率市场化 商业银行 影响及对策
在利率市场化改革的过程中，商业银行可谓机遇与挑战并存，我们在抓住并充分利用机遇的同时,也要更加周密地做好应对各种风险和挑战的准备，利率市场化对商业银行的收入和利润都会产生非常重要的影响，借鉴外国银行经验，建立科学合理的贷款定价机制，是商业银行应对利率市场化的迫切需要，要想转换商业银行经营机制，消除利率市场化传导的障碍，不仅需要商业银行加快传统经营模式和经营结构的转型，还需要强化金融机构利率风险意识，提高利率风险管理水平?这不仅是防范经营风险、促进稳健经营的需要,同时也有利于培育核心竞争力。
一、利率市场化给商业银行带来的机遇
1、利率市场化的推动，为商业银行转变粗放经营的模式提供了重大契机
在管制利率体制下，无论是利率水平还是计息方法都有国家决定，无论国家如何调整存贷款利率，都会充分考虑到商业银行的实际情况，始终保持合理的利差水平，各银行必须按照中央银行规定的利率水平吸收存款，发放贷款，难以达到预期目标。实行利率市场化后，中央银行主要通过调整基准利率这一工具实施货币政策，而不再决定商业银行的利率存款利率上限。商业银行可以根据资金供求、资金成本、目标效益、竞争策略等因素确定存贷款利率。同时，在资产业务上，可以对商业银行整体资产组合的风险进行管理，从资产组合层面实现风险与收益的均衡。
2、为商业银行中间业务的发展提供了大舞台，真正实现商业银行业务的多元化发展
利率市场化后,商业银行的竞争将围绕资金价格展开，利率风险加大，商业银行过渡依赖利差收入的盈利模式势必受到巨大冲击，盈利压力将日益增大。在巨大的生存压力下，为商业银行非传统业务发展提供契机。有关数据表明：美国商业银行总体上利息收入和非利息收入比较均衡，非利息收入占净营业收入比例达43.3%，处于较高水平，表明非利息收入在美国商业银行收入来源中占有重要地位。由此可见，非传统业务在我国的发展还有广阔的空间，它必将为商业银行非传统业务发展提供契机，实现商业银行业务的多元化发展。
3、中国商业银行的竞争和发展将进入一个崭新的阶段
在管制利率体制下，商业银行之间的竞争可由各金融机构或金融工具间利率水平差距缩小来体现。由于机制的薄弱和风险补偿机制的缺乏，也制约了政策性商业银行自身抵御风险的能力，往往会形成恶性竞争。利率市场化后，商业银行可以根据资金供求、资金成本、目标效益、竞争策略等因素确定存贷款利率，于是整体就发生质的变化，进入崭新的层次。
二、利率市场化给商业银行带来的挑战
1、银行传统业务面临收入和利润下降
大多数国家的利率都经历了从管制利率到市场利率的过程。当前，为了稳步推进利率市场化改革，进一步完善人民币汇率形成机制，央行选择了在维持银行基本存贷款利差条件下控制存款利率上限和贷款利率下限的市场化取向，这种限制金融资源配置的做法在很大程度上是通过扩大利差的方式让国内银行业轻易地获得利润，但是随着收入分配差距逐年拉大、居民家庭财产集中度越来越强的情况下，受管制的利率一旦被放开，将不可避免地加速上升,加剧了金融机构之间的无序竞争,导致盈利能力下降，而且目前我国有商业银行因分业经营、业务单一，与国外综合性金融集团相比，就难以高成本地展开竞争、谋取经营优势。
2、商业银行架构层次已经不能适应全球化市场的风险管理要求
长期以来,我国商业银行业务经营的主体仍局限在传统的存款、贷款、结算业务领域，衍生金融业务品种上比较单一，而且在其风险管理以及财务报告方面更为薄弱，形成了商业银行客户结构、地区结构、产品结构和收益结构严重“同质化”的状况，逐步放开预定利率管制后,种类单一，经营范围窄，业务深度不够已经不能满足商业银行生存发展的需要,迫切要求商业银行敏锐的把握住政策的风向标，及时调整信贷结构。
3、不仅面临更加现实而严峻的利率风险考验，而且还加大了银行潜在的信贷风险
随着利率市场化改革的不断推进，商业银行不但面临更加现实而严峻的利率风险考验，而且还加大了银行潜在的信贷风险，社会信用状况的进一步恶，从而大大提高了信用输出过程中所面临的各种信用风险。在发展中国家，不仅金融资产占GDP的比例过小，也普遍存在金融抑制的现象，存款利率市场化，往往会带来存款利率上升，那么短期存款利率的提高会导致长期存款向短期存款转换，从而加大银行的利率风险。其作用形式主要有两个方面：
（1）利率水平提高之后，银行受短期收益驱动，倾向于选择高风险项目，提高信贷市场的平均风险水平，由于利率水平的不确定变动而导致债券收益率潜在变化，从而造成投资者收益损失的可能性。
（2）获得贷款的经营管理者有可能在投资决策时放弃低风险低收益的投资项目而选择高风险高收益的投资项目，从而产生替代行为。可以预计，利率市场化进程有望在未来一段时间加快，如果缺少法律法规，可能损害投资人和受益人的利益，必然导致信贷市场的逆向选择，提高贷款人的道德风险，使信贷市场贷款项目的整体水平下降。
三、商業银行应对利率市场化的对策及建议
1、建立科学、合理、有效的利率定价机制
贷款定价是商业银行在利率市场化条件下信贷经营策略的核心环节，定价过高，会驱使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资,反之,则可能使竞争到的贷款业务无利可图，因此,建立健全科学的贷款利率浮动管理机制和贷款风险定价机制，完善相关内控制度,是商业银行特别是基层金融机构有效配置资源参与应对利率市场化的迫切需求，各商业银行应该按照中央银行的准备金利率和贷款利率自行确定。同时, 根据客户盈利分析模型对不同客户确定具体的存贷款利率水平。
2、加快推进风险管理体系建设
商业银行想要在短时期内增强流动性，提高资产负债管理水平，处理好盈利与规模之间的关系，适应利率市场化的要求,应努力作好以下几方面工作:
第一,以利率风险管理为核心，建立起高效的现代利率管理机制，这就要求在商业银行内部设立专门的利率管理部门，负责制定利率管理办法和制定具体的实施细则来进行风险管理。
第二,建立与完善我国商业银行利率风险管理流程，通常，国际利率风险管理的基本流程包括有识别、计量、处理和评价四个阶段。因此,我国商业银行也应借鉴国际银行业利率风险管理和监管实践的良好经验,使商业银行有效地将其投资风险限定在可控范围之内。
3、大力拓展中间业务新品种，满足客户消费多元化、投资多元化的需求
中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。发展中间业务是商业银行适应我国经济发展和应对外资银行竞争的需要。大力拓展中间业务，增加中间业务收益，既能降低对单一存贷业务收益的依赖，而且还可以为客户提供更为多元化的服务，从而最大程度地满足客户的需要。
4、要抓好利率风险管理人才的引进、培养和使用
在西方商业银行中，一支熟练掌握和有效运用现代利率风险管理技能的利率管理专家起着重要的作用。而我国的利率处于长期约束条件下,银行从业人员思想麻痹、风险意识淡薄，因此，各商业银行应对从业人员进行风险安全培训教育和基本功训练;同时,也应积极主动、创造条件、想方设法从国外金融机构引进高素质、会管理和有经验的利率风险管理人才，建立起一支系统掌握现代利率风险管理理论、方法和技术，并能灵活地加以运用的利率管理人才队伍。
结束语：
总之,随着我国经济市场化和金融改革的不断深化，利率逐渐成为了一个重要的金融杠杆，利率市场化犹如一把“双刃剑”，在给我国商业银行带来发展机遇时，也造成了经营上的压力和风险。因此，我国商业银行只有坚持以市场为导向，调整经营思路，创新开发客
源市场，重视从业人员素质的提高,只有具备经营机制、管理水平和自我发展、自我约束能力，商业银行才会在竞争中求得生存和发展壮大。
参 考 文 献
[1] 莫许慧 李晓琴．国有商业银行面对利率市场化的冲击及其应对措施[J]．广西金融研究．2008(10)
[2] 李志刚.商业银行风险管理的多维度思考.现代商业银行,2008,(4).
[3] 李扬,殷剑峰.中国的利率体系:现状及其改革.中国金融,2009,(6).
[4] 陈志刚.我国利率市场化进程中商业银行利率风险分析.中国金融,2008,(8).■