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编者按：自2006年开启的这一轮牛市，使全国人们的投资热情都高涨起来，股票、基金渐成人们茶余饭后的谈资。据今年2月央行在全国50个大、中、小城市进行的一项城镇储户问卷调查显示，是股市的财富效应使储蓄存款向股市迁移。调查反映，在居民拥有的最主要金融资产中，“基金”占比从上季度的10%跃升至16.7%，刷新历史记录。可见，基金成为了人们投资的首选。
然而，今年以来基金业绩分化严重。据中国银河证券股份公司基金研究中心数据显示，截至4月6日，业绩排名第一的华夏大盘精选今年以来的净值增长率为71.44％，与排在末端的泰达荷银周期6.81％的净值增长率相比，差距超过64％。平衡型基金的首尾差距也超过21％。可见，在基金业绩分化的年代，选好基金才是实现赢利的关键。而构建一个好的投资组合，则能最大限度地分散投资风险。
没有最好的基金，只有最适合自己的基金组合。不同年龄层、不同风险偏好的投资者该根据自己的实际情况建立基金的投资组合。同时，理性选择基金还要看基金公司、公司的诚信度、旗下基金历史收益、风险控制能力等。
虽然基金投资可以用“共同投资、专家理财、收益共享、风险共担”这十六个字来形容，但不少投资者投资基金并不理性，他们选择基金时，或过于盲目，一味追求高收益，或人云亦云，照搬人家的投资思路，却忘记了分析自己的需求和风险偏好。
那么，不同年龄层次、不同风险偏好的人该如何选择基金呢？什么才是最适合你的基金组合呢？下面，请看本刊记者为您量身定做的几套方案。
目前，市面上的开放式基金达到284只，封闭式基金也有50只，再加上不断上市的新基金，已足够让刚入门的投资者眼花缭乱。那么，投资者该怎么买？买什么？买多少？其实，从理财的角度来说，不同年龄的人、不同风险偏好的人的需求是不一样的，因此，选择基金也因人而异，适合自己的才是最好的。
〔潇洒的单身一族〕
年龄：24－35岁
群体特征：此阶段的人们可塑性强，潜力大，正处于人生的上升阶段。年轻，几乎没有经济负担，但积蓄也比较少。消费观念紧跟潮流，注重娱乐产品和基本的生活必需品的消费。同时，为了将来的成家、事业的发展，也开始未雨绸缪。同时，随着年龄的增长，赚钱能力也逐渐加强。总的来说，风险承受能力比较强。
基金组合建议：风险承受能力比较好，以资产的增值为首要目标，可以多选择一些股票方向的基金。
（一）激进型：以5：3：2的比例构建一个激进型的基金组合。其中，80％的资产投资于偏股票方向的基金，充分分享2007年的牛市行情。20％的资金投资于平衡型的基金，降低组合的风险系数。
（二）稳健型：以4：3：3的比例构建一个稳健的基金组合。其中，用不超过40％的比例投资于股票型基金，追求高收益，30％的平衡型基金、30％的债券型基金，降低组合的投资风险。
〔中年的夹心一族〕
年龄：35－50岁
群体特征：已经成家，夫妇已经上了年纪但有未成年的子女需要抚养。属于上有老下有小的夹心一族，家庭、工作的压力都比较大。处于这一阶段的消费者经济状况尚可，消费习惯稳定。因这一阶段的投资者处于家庭生命周期的成熟期，风险偏好受家庭整体的财务状况影响比较大，因此，风险承受能力也因家庭财务状况来确定。
基金组合建议：分析自己的风险承受能力，结合自己的实际情况选择基金组合，确保资产的保值增值。
（一）激进型：家庭负担较轻、风险承受能力较强的投资者可以5：3：2的比例构建一个激进型的基金组合。充分分享2007年的牛市行情外，将20％的资金投资于债券型基金，承担较低风险的同时增加收益。
（二）稳健型：追求稳健的投资者可以用3：4：3的比例构建基金组合。30％的资金持有偏股型基金，40％的资金持有平衡型基金，30％的资金持有债券型基金。
（三）保守型：如果家庭的风险承受能力比较脆弱，那么可以3：5：2的比例构建一个相对平衡的投资组合。30％的资金投资于偏股型的优质基金；50％的资金投资于偏债型的基金；20％的资金投资于固定收益型的基金，降低风险增强资金的流动性，如中短债、货币市场基金等。
年龄：50岁以上
群体特征：这一年龄层的人们，即将或已经退休，子女已经成年并且独立生活。处于这一阶段的人们收入大幅度减少，收入仅来源于每月的退休金，只能应付日常的家庭支出。由于已经退休，未来收入的增长空间有限，因此，在投资的过程中，资金的安全性尤为重要。这是老年人理财与中青年比起来有一个最大的区别，因为老年人没有重来的机会，风险承受能力比较弱。
基金组合建议：以保证资金安全为第一，在此基础上追求资产的稳健增值。可选一些保本型、债券型基金比较合适。
（一）稳健型：建议以3∶4∶3的比例建立一个偏保守型的基金组合，以30%的比例参与股票型产品，分享长期看好的股票市场收益，以70%的资金持有固定收益型基金，在保证资金流动性的前提下，获得较高的收益。特别是考虑到生活中可能会发生的应急事件，比如生病等，因此必须满足一部分资金的流动性需求，建议购买一些流动性强的货币型基金。
（二）收益型：以5∶3∶2的比例构建一个相对平衡的组合，以50%的资产配置在优质混合型基金品种上，既可以有效防御市场高位震荡风险，又可以充分分享牛市中股票市场的收益，30%的短债型基金与20%的货币基金都属于固定收益类品种，在承担较低风险的同时，可以获得较高的收益，同时又较好地满足了投资者对资金流动性的需求。
然而，今年以来基金业绩分化严重。据中国银河证券股份公司基金研究中心数据显示，截至4月6日，业绩排名第一的华夏大盘精选今年以来的净值增长率为71.44％，与排在末端的泰达荷银周期6.81％的净值增长率相比，差距超过64％。平衡型基金的首尾差距也超过21％。可见，在基金业绩分化的年代，选好基金才是实现赢利的关键。而构建一个好的投资组合，则能最大限度地分散投资风险。
没有最好的基金，只有最适合自己的基金组合。不同年龄层、不同风险偏好的投资者该根据自己的实际情况建立基金的投资组合。同时，理性选择基金还要看基金公司、公司的诚信度、旗下基金历史收益、风险控制能力等。
虽然基金投资可以用“共同投资、专家理财、收益共享、风险共担”这十六个字来形容，但不少投资者投资基金并不理性，他们选择基金时，或过于盲目，一味追求高收益，或人云亦云，照搬人家的投资思路，却忘记了分析自己的需求和风险偏好。
那么，不同年龄层次、不同风险偏好的人该如何选择基金呢？什么才是最适合你的基金组合呢？下面，请看本刊记者为您量身定做的几套方案。
目前，市面上的开放式基金达到284只，封闭式基金也有50只，再加上不断上市的新基金，已足够让刚入门的投资者眼花缭乱。那么，投资者该怎么买？买什么？买多少？其实，从理财的角度来说，不同年龄的人、不同风险偏好的人的需求是不一样的，因此，选择基金也因人而异，适合自己的才是最好的。
〔潇洒的单身一族〕
年龄：24－35岁
群体特征：此阶段的人们可塑性强，潜力大，正处于人生的上升阶段。年轻，几乎没有经济负担，但积蓄也比较少。消费观念紧跟潮流，注重娱乐产品和基本的生活必需品的消费。同时，为了将来的成家、事业的发展，也开始未雨绸缪。同时，随着年龄的增长，赚钱能力也逐渐加强。总的来说，风险承受能力比较强。
基金组合建议：风险承受能力比较好，以资产的增值为首要目标，可以多选择一些股票方向的基金。
（一）激进型：以5：3：2的比例构建一个激进型的基金组合。其中，80％的资产投资于偏股票方向的基金，充分分享2007年的牛市行情。20％的资金投资于平衡型的基金，降低组合的风险系数。
（二）稳健型：以4：3：3的比例构建一个稳健的基金组合。其中，用不超过40％的比例投资于股票型基金，追求高收益，30％的平衡型基金、30％的债券型基金，降低组合的投资风险。
〔中年的夹心一族〕
年龄：35－50岁
群体特征：已经成家，夫妇已经上了年纪但有未成年的子女需要抚养。属于上有老下有小的夹心一族，家庭、工作的压力都比较大。处于这一阶段的消费者经济状况尚可，消费习惯稳定。因这一阶段的投资者处于家庭生命周期的成熟期，风险偏好受家庭整体的财务状况影响比较大，因此，风险承受能力也因家庭财务状况来确定。
基金组合建议：分析自己的风险承受能力，结合自己的实际情况选择基金组合，确保资产的保值增值。
（一）激进型：家庭负担较轻、风险承受能力较强的投资者可以5：3：2的比例构建一个激进型的基金组合。充分分享2007年的牛市行情外，将20％的资金投资于债券型基金，承担较低风险的同时增加收益。
（二）稳健型：追求稳健的投资者可以用3：4：3的比例构建基金组合。30％的资金持有偏股型基金，40％的资金持有平衡型基金，30％的资金持有债券型基金。
（三）保守型：如果家庭的风险承受能力比较脆弱，那么可以3：5：2的比例构建一个相对平衡的投资组合。30％的资金投资于偏股型的优质基金；50％的资金投资于偏债型的基金；20％的资金投资于固定收益型的基金，降低风险增强资金的流动性，如中短债、货币市场基金等。
年龄：50岁以上
群体特征：这一年龄层的人们，即将或已经退休，子女已经成年并且独立生活。处于这一阶段的人们收入大幅度减少，收入仅来源于每月的退休金，只能应付日常的家庭支出。由于已经退休，未来收入的增长空间有限，因此，在投资的过程中，资金的安全性尤为重要。这是老年人理财与中青年比起来有一个最大的区别，因为老年人没有重来的机会，风险承受能力比较弱。
基金组合建议：以保证资金安全为第一，在此基础上追求资产的稳健增值。可选一些保本型、债券型基金比较合适。
（一）稳健型：建议以3∶4∶3的比例建立一个偏保守型的基金组合，以30%的比例参与股票型产品，分享长期看好的股票市场收益，以70%的资金持有固定收益型基金，在保证资金流动性的前提下，获得较高的收益。特别是考虑到生活中可能会发生的应急事件，比如生病等，因此必须满足一部分资金的流动性需求，建议购买一些流动性强的货币型基金。
（二）收益型：以5∶3∶2的比例构建一个相对平衡的组合，以50%的资产配置在优质混合型基金品种上，既可以有效防御市场高位震荡风险，又可以充分分享牛市中股票市场的收益，30%的短债型基金与20%的货币基金都属于固定收益类品种，在承担较低风险的同时，可以获得较高的收益，同时又较好地满足了投资者对资金流动性的需求。