【摘 要】
：
针对通货膨胀、随机利率、随机薪酬和模型不确定性影响下的确定缴费(Defined Contribution,DC)型养老金的鲁棒最优投资策略问题,首先假设市场是由无风险资产、滚动债券以及股
【基金项目】
：
国家自然科学基金资助项目(61503001),安徽省高等学校自然科学研究重点项目(KJ2018A0120),安徽省高等学校重大质量工程项目(2017JYXM0329),安徽工程大学研究生实践与创新项目(Y412019018).
论文部分内容阅读
针对通货膨胀、随机利率、随机薪酬和模型不确定性影响下的确定缴费(Defined Contribution,DC)型养老金的鲁棒最优投资策略问题,首先假设市场是由无风险资产、滚动债券以及股票3种资产组成,给出这3种资产以及随机薪酬的动力学公式;然后通过消费者价格指数刻画通货膨胀的水平,应用伊藤公式,得到通货膨胀环境下3种资产价格以及随机薪酬的动力学公式;接着应用Girsanov定理,得到新测度下随机利率、3种资产以及随机薪酬的动力学公式,并得到养老金账户的财富过程;最后在期望效用最大化的原理下,应用随机控制
其他文献
教育体制深化改革背景下,小学音乐欣赏课教学也要注重创新模式,打造智慧课堂,促进学生对音乐知识的高效化学习,提升学生音乐素养。基于此,本文对小学音乐欣赏课教学的现状加
本文以经典植物分类学研究为基础,对分布在我国的肉苁蓉属植物进行了系统的标本采集、鉴定和整理,依据植物形态学和植物地理学的观点,通过深入的分类学研究,完成了该属的分类
在供应链全球化的今天，在世界各地快速获得实时准确的供应链需求变动信息是运作敏捷供应链的关键，云技术的发展无疑为供应链的变革和创新提供了新的技术手段，而云技术和传统企业
<正>在一次市级培训中,一位资深数学特级教师在讲座中讲他听到的一个教学片断:一位教师在教学"长方体表面积与体积"一课中,出示了这样一道习题:一个长方体的表面积是156平方
在市场并非完全有效的前提下,波动率为常数的Black-Scholes模型已不能准确刻画现实世界中的金融市场,提出了用波动率不为常数的Heston随机波动率模型来刻画资产收益的运动过
换元思想是中学数学中重要的数学思想和方法,在数学教学过程中,师生应明确换元思想的相关概念,理解换元思想的基本法则,熟练掌握换元思想的典型方法,用换元思想实现数学问题