论文部分内容阅读
通过互谱分析实证研究了中国权证市场具有代表性的权证与其标的证券之间的波动溢出效应。结果表明,权证收益率波动与标的证券收益率波动之间的相干性较低,波动溢出效应不明显,但是二者之间存在一定的领先——滞后关系,在权证最后交易日存在从权证收益率波动到标的证券收益率波动的领先关系。
基于互谱分析的权证与标的证券收益率波动溢出研究
【摘 要】
：
通过互谱分析实证研究了中国权证市场具有代表性的权证与其标的证券之间的波动溢出效应。结果表明,权证收益率波动与标的证券收益率波动之间的相干性较低,波动溢出效应不明显
【机 构】
：
湖南大学工商管理学院
【出 处】
：
财经理论与实践
【发表日期】
：
2010年6期
其他文献
淡水龙虾又称红鳌鳌虾,原产于澳大利亚.我国20世纪90年代引进,现已在江苏、江西、四川、重庆、广东、海南、福建等省市广泛养殖.
有"獭兔王"美誉之称的沈培军和他的公司居于荣成市大疃镇.人们说这是个偏僻的地方.沈培军说,只要思想不封闭就行.仿佛是为了印证他的话,在他的牧业公司、皮草公司里,美国、韩
从成本推动的视角出发,将能源放入一般均衡的框架,通过各种嵌套函数、税收和汇率转换等内在机理把价格之间的关系联系起来,对能源价格的传导机制进行理论分析;并将该分析框架
2004年10月,唐山市恒益养殖有限公司顺利通过河北省无公害畜产品产地认定,成为丰润区首家通过此项认定的规模化养猪场.这也是公司经理许子岩念好"恒益"经,发展规模养猪的最好