分形市场假说及其对沪市的实证分析

来源 :惠州学院学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：oyfj2009

【摘要】

：

通过对上证综合指数做分形检验和其对数收益率做正态分布检验得出赫斯特指数为H=0.641,表明沪市具有明显的持久性和趋势性而不是随机游走,具有分形结构.平均循环周期N=60周,

【作者】

：

谢鸿飞

【机构】

：

惠州学院经济管理系

【出处】

：

惠州学院学报

【发表日期】

：

2005年5期

【关键词】

：

分形市场假说 R/S分析赫斯特指数分形维 Fraetal Market Hypothesis R/S Analysis Hurst Exponent

下载到本地 , 更方便阅读

下载此文赞助VIP

声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架

论文部分内容阅读

通过对上证综合指数做分形检验和其对数收益率做正态分布检验得出赫斯特指数为H=0.641,表明沪市具有明显的持久性和趋势性而不是随机游走,具有分形结构.平均循环周期N=60周,这表明沪市有较强的短期行为模式,风险较大.对数收益率不符合正态分布而是尖峰胖尾的,根据实证结果可以拒绝有效市场假说而支持分形市场假说.

其他文献

干煤粉气化炉高温合成气水激冷工艺问题研究

基于实际应用和仿真模拟计算,分析了两种不同合成气洗涤冷却技术,喷雾激冷和下降管水浴激冷的优缺点。喷雾激冷由于雾化的穿透性、均匀性无法可靠保证,导致局部区域高温合成

期刊

气化激冷合成气Gasification Quench Syngas

会计失信的思考

随着社会主义市场经济的不断发展,会计信息质量方面存在的问题,越来越引起人们的高度重视,特别是近年来,会计信息失真虚假程度之深,范围之广,令人担忧.主要表现有:捏造虚假帐

期刊

会计信息虚假必须治理accounting information falsecompulsory management

Alexa在媒体网站传播效果分析中的应用——以河北日报报业集团的河北新闻网为例

本文采用定量与定性相结合的方法，在关注河北新闻网用户到达率、平均页面浏览数、综合排名变化的基础上，探讨了影响媒体网站传播效果的因素及增强传播效果的策略，以推进数字报业

期刊

ALEXA媒体网站河北新闻网传播效果

论文言介词语法功能的特殊性

文言介词具有“介词与它所引介的词语的关系特殊”、“介词所组成的介词词组的内部结构特殊”、“介词所引介的词语在句中的地位特殊”等语法功能的特殊性，造成这些“特殊”的

期刊

文言介词语法功能特殊性prepositions in classical Chinese grammar function particularity

杨木木粉在酸性氯化胆碱/丙三醇中的快速液化研究

将可再生的木质纤维生物质进行液化转化制备高分子化合物可减少化石资源的消耗。以氯化胆碱/丙三醇低共熔溶剂为液化试剂,硫酸为催化剂,研究不同的反应条件包括液化温度、液

期刊

氯化胆碱/丙三醇杨木快速液化产物分析choline chloride/glycerolpoplar woodrapid liquefactionp

理化处理诱导板栗芽苗胚轴增粗的效应

板栗是我国具有发展前景的木本粮食树种之一。芽苗嫁接是板栗规模化生产的有效途径，其关键技术是胚轴增粗。以‘燕山早丰’种子为试验材料，采用随机区组试验设计，通过矮壮素、大

期刊

板栗芽苗胚轴矮壮素覆盖Chinese chestnut bud-stock hypoeotyls CCC covering

清末民初报刊职业道德失范的原因

我国清末民初报刊业获得了较大发展，而报刊职业道德的失范也非常严重。本文主要从社会伦理转型中的主体迷失、暴力革命主题下的伦理遮蔽、专制威压下的伦理畸变、党派之争中的

期刊

清末民初报刊职业道德失范原因

分形市场假说及其对沪市的实证分析

其他学术论文