如何成为新三板的投资者

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  新三板此次对于投资者适当性的修改简单可以概括为:放宽了资产认定的口径,提高了机构投资者的门槛,严格了对合格投资者的审查。
  新政之下,新三板市场对自然人投资者准入实行多维标准:
  一是将自然人投资者准入资产规模的计算要求由“前一交易日日终”的时点指标修改为“最近10个转让日日均”的区间指标。
  二是在维持“500万元”资产门槛要求不变的基础上,将自然人投资者准入的资产指标由“证券类资产”标准修改为“金融资产”标准。
  三是有关专业自然人投资者的投资经历和工作经历要求,将“证券投资经验”修改为“证券、基金、期货投资经历”,将“专业背景或培训经历”修改为“金融从业经历”,以更加客观、全面地衡量投资者的投资经历和金融专业知识水平。
  对于法人投资者的准入资格,新政也作出了相应调整。
  将法人机构投资者的准入资产规模认定标准由“注册资本”变更为“实收资本或实收股本”,以与合伙企业准入资产规模认定标准“实缴出资”一致,确保规则的公平性。
  主办券商在认定法人机构投资者的实收资本或实收股本,或者合伙企业的实缴出资时,应以“会计师事务所最近90日内为其出具的验资报告或为其出具的最近一期审计报告”为准,确保认定依据的公允性和时效性。
  最重要的一条是,修订后明确主辦券商从为自然人投资者开通权限之日起每12个月内至少对其进行一次持续评估,并在自然人投资者前5个转让日日均资产低于申请开通权限时准入资产规模要求的60%时,履行特别的注意义务。这意味着,新三板“垫资开户”的“生意”将成历史,市场中的投资人资质更为真实有效。
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