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摘 要：利率市场化改革不断深入，发挥市场机制对于金融资源的有效配置。利率市场化对商业银行的净息差产生了影响，一定程度上利率市场化会导致商业银行的净息差下降，商业银行需要采取措施应对这种影响。本文首先分析利率市场化与商业银行净息差的概念，然后分析利率市场化对商业银行净息差的影响，重点分析利率市场化对商业银行净息差的影响的形成原因，并尝试商业银行应对利率市场化的有效策略。
关键词：利率市场化;商业银行;净息差;影响
前言
近年来，关于利率市场化对于商业银行净息差的影响研究文献不少。申创、赵胜民、李莹（2020）指出，通过2005-2015年101家商业银行的数据发现，商业银行的净息差受利率市场化的负向影响显著，不同类型的商业银行的影响程度不一样，国有银行受到的影响最小，股份制银行受到的影响较小，地方性商业银行的影响最大[1]。李宏瑾（2015）指出，利率市场化意味着利率的高低是通过资金供求关系来确定，商业银行能够确定其所有利率水平，商业银行需要加强利率定价能力和风险管理[2]。戴俊、陈实、张明（2015）指出，利率市场化会对商业的生息资产产生影响，并且会使得商业银行净息产先降后升，商业银行的净息差收入会减少[3]。孙震（2018）指出，利率市场化会加大商业银行之间的竞争，已有的经验表明利率市场化会造成净息差先降后升，所以商业银行需要调整业务结构来实现利润增长[4]。已有的文献对于本文具有一定的参考价值。
一、利率市场化与商业银行净息差概念
1.1利率市场化的概念
利率市场化是指金融机构在市场经营过程中市场的供求关系来决定融资的利率水平[5]。要实现利率市场化需要满足一定的条件，资金市场好实现公开的充分竞争，资金市场的相关参与者比较理性，资金能够合理、合法地流动，通过国家财政政策来实现国民经济发展目标。
1.2商业银行净息差的概念
商业银行净息差是指商业以后利息收入占银行全部生息资产的比值。净息差的计算公式为：
二、利率市场化对商业银行净息差的影响
2.1利率市场化对商业银行带来的影响
利率市场化对于商业银行来说，既有积极的影响，也有消极的影响。利率市场化的影响下，各大商业银行要增加经营利润，商业银行会积极进行业务调整和商业转型，不断提升管理水平，注重内部风险控制，想方设法将运营成本降低，不断优化金融服务结构，提升商业银行的产品和服务质量。同时，利率市场化加剧了商业银行之间的竞争，扩大了商业银行的利率风险，增加了商业银行的经营困难等。
2.2利率化对商业银行净息差的影响
利率市场化的本质就是要放开国家对于利率的管控，由金融机构自身根据市场变化来调整利率水平[6]。利率市场自然会增加各大金融机构之间的竞争。利率市场化加大了商业银行的不确定性，商业银行要在激烈的竞争之中获取更高的市场份额，将会持续上调利率水平，但是中小型规模的商业银行会担心机构的存款会被流失，从而对存款利率进行提高，有些规模大的商业银行会在利率价格方面恶性竞争，致使商业银行的净息差会出现收缩的情况。
三、利率市场化对商业银行净息差的影响的形成原因
3.1利率市场化带来商业银行利率风险
利率市场化强调商业银行等金融机构的自主经营。利率市场化之前利率水平是由我国的中央银行确定，处于比较稳定的状态，但是利率市场化之后，商业银行的利率水平是由市场供求关系来影响的，由商业银行的存款、贷款的供求关系来决定，也就最终是商业银行根据经营状况来确定利率水平。
3.2利率市场化促使商业银行存贷款利率调整
利率市场化会给商业银行带来激烈的竞争，利率市场化会促使商业银行机构面对激烈的竞争，为了提高自身的经营利润，寻找有效的途径增加机构存款额度，这必然会使得商业银行调整存款利率;而为了获取大客户，会稳定贷款利率或者下降贷款利率，从而缩小了商业银行机构的存款利率与贷款利率之间的空间，从而使得商业银行的净息差下降。
3.3利率市场化对商业银行净息差的影响因素
贷款利率市场化程度和存款利率市场化程度会影响商业银行净息差。如果存贷款利率市场化出现非同步性，则會对存款利率和贷款利率产生非对称影响。商业银行的贷款参考利率和存款参考利率是商业银行利率定价的参考基础，必然会对商业银行净息差产生影响;同时，当商业银行的竞争实力很强时，商业银行的贷款需求和存款供给对利率调整不会敏感，从而会减小商业银行净息差;商业银行出现运营成本不断上升时候，比较厌恶风险，商业银行净息差会增加，当商业面临的信用风险越大，商业银行的净息差就更大。
四、商业银行应对利率市场化的有效策略
为了应对利率市场化带来的消极影响，商业银行需要采取多元化的措施，商业银行需要加强利率风险的有效管控，注重利率风险管理的手段和技术应用，加强金融创新，注重差异化营销，增加产品和服务的定价能力等。
4.1加强利率风险的有效管控机制建设
利率市场化会给商业银行机构带来利率风险，各大商业银行要优化组织结构，建立专门的利率风险管控部门，设置专业化的利率风险管控人员，加强资产与负债的管理，注重利率风险的专业研究，不断创新和优化利率风险管控的制度和规范，建立商业银行内部完善的利率风险管理机制，商业银行加强利率风险的有效管控。
4.2注重利率风险管理的手段和技术应用
利率市场化是我国商业银行必然需要面对的改革。因此，商业银行需要高度重视利率市场化带来的利率风险，注重应用先进的风险管理的手段和技术，建立利率风险管控指标体系，借鉴国外的一些风险管理手段，通过科学有效的度量手段有效地评估利率风险，确定商业银行的利率水平，避免利率波动幅度较大从产生风险。 4.3商业银行加强金融产品和服务创新
在利率市场化的情况下，商业银行的传统经营模式无法适应新环境，商业银行要保证自身的利润稳定或者增长，就需要优化产品和服务结构，加强金融创新， 需要运用金融工具创新，以吸收资本市场更多的资金[7]。增加金融品种，对抗利率风险，尤其可以发展一些金融衍生产品进行交易，实现对冲利率风险的目标。
4.4商业银行注重产品和服务的差异化营销
利率市场化加剧了商业银行之间的竞争。传统商业银行经营业务出现同质化现象，各类商业银行的产品和服务大同小异[8]。因此，利率市场化之后，各个商业银行需要转变经营理念，注重差异化营销，找到自身的定位，结合自身的特点，比如结合商业银行所处的地理位置和区位优势，提供差异化的金融产品和服务，构建自身的核心竞争优势，从而在激烈的竞争中获取优势，占有更多的市场份额。
4.5商业银行增强产品和服务的定价能力
利率市场化之后，利率水平是由金融市场的资金供求关系来金额决定，这就表明了商业银行具有对存款、贷款定价的自主权，因此，商业银行就要加强对金融市场分析，提高业务经营的灵活性，提高经营与管理水平和效率，要对自身提供的金融产品和服务增强定价能力，要根据业务内容和特点，注重定价的针对性，根据不同客户的不同信用评价等价，进行贷款数量、贷款期限不同的精准定价。
五、结论
总而言之，利率市场化是深化金融体制改革的重要举措，也是金融全球化发展的必然趋势。利率市场化给商业银行带来巨大的机遇和挑战，商业银行的净息差会下降。在新形势下，商业银行要适时转变经营思想，构建全新的经营模式，为有效地应对利率市场化带来的风险，加强金融产品和服务创新，优化产品和服务结构，注重金融产品和服务的差异化营销，增强经营能力与水平，实现商业银行持续的利润增长。
参考文献：
[1] 申创，赵胜民，李莹.利率市场化，非利息收入与银行净息差—兼论分类非利息收入的差异化影响路径[J].统计研究， 2020， v.37;No.344（05）：70-83.
[2] 李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].国际金融研究，2015， 339（002）：65-76.
[3] 戴俊，陈实，张明.利率市场化对商业银行资产负债业务影响研究[J].金融纵横， 2015（03）：41-49.
[4] 孫震.利率市场化对商业银行的挑战及应对措施探讨[J].消费导刊， 2018， 000（017）：175-175.
[5] 张春丽.浅谈利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].现代经济信息， 2018（16）：307-308.
[6] 席波，吴永锋.利率市场化对商业银行净息差的影响[J].经济研究参考，2015， 000（018）：24-25.
[7] 施晨宇.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].时代金融， 2017（15）：95-95.
[8] 张守芳， 闫晶怡.利率市场化对我国商业银行的影响及对策分析[J].特区经济， 2017， 11（No.621）：135-136.
陕西科技大学 魏陈越 曹志鹏
关键词：利率市场化;商业银行;净息差;影响
前言
近年来，关于利率市场化对于商业银行净息差的影响研究文献不少。申创、赵胜民、李莹（2020）指出，通过2005-2015年101家商业银行的数据发现，商业银行的净息差受利率市场化的负向影响显著，不同类型的商业银行的影响程度不一样，国有银行受到的影响最小，股份制银行受到的影响较小，地方性商业银行的影响最大[1]。李宏瑾（2015）指出，利率市场化意味着利率的高低是通过资金供求关系来确定，商业银行能够确定其所有利率水平，商业银行需要加强利率定价能力和风险管理[2]。戴俊、陈实、张明（2015）指出，利率市场化会对商业的生息资产产生影响，并且会使得商业银行净息产先降后升，商业银行的净息差收入会减少[3]。孙震（2018）指出，利率市场化会加大商业银行之间的竞争，已有的经验表明利率市场化会造成净息差先降后升，所以商业银行需要调整业务结构来实现利润增长[4]。已有的文献对于本文具有一定的参考价值。
一、利率市场化与商业银行净息差概念
1.1利率市场化的概念
利率市场化是指金融机构在市场经营过程中市场的供求关系来决定融资的利率水平[5]。要实现利率市场化需要满足一定的条件，资金市场好实现公开的充分竞争，资金市场的相关参与者比较理性，资金能够合理、合法地流动，通过国家财政政策来实现国民经济发展目标。
1.2商业银行净息差的概念
商业银行净息差是指商业以后利息收入占银行全部生息资产的比值。净息差的计算公式为：
二、利率市场化对商业银行净息差的影响
2.1利率市场化对商业银行带来的影响
利率市场化对于商业银行来说，既有积极的影响，也有消极的影响。利率市场化的影响下，各大商业银行要增加经营利润，商业银行会积极进行业务调整和商业转型，不断提升管理水平，注重内部风险控制，想方设法将运营成本降低，不断优化金融服务结构，提升商业银行的产品和服务质量。同时，利率市场化加剧了商业银行之间的竞争，扩大了商业银行的利率风险，增加了商业银行的经营困难等。
2.2利率化对商业银行净息差的影响
利率市场化的本质就是要放开国家对于利率的管控，由金融机构自身根据市场变化来调整利率水平[6]。利率市场自然会增加各大金融机构之间的竞争。利率市场化加大了商业银行的不确定性，商业银行要在激烈的竞争之中获取更高的市场份额，将会持续上调利率水平，但是中小型规模的商业银行会担心机构的存款会被流失，从而对存款利率进行提高，有些规模大的商业银行会在利率价格方面恶性竞争，致使商业银行的净息差会出现收缩的情况。
三、利率市场化对商业银行净息差的影响的形成原因
3.1利率市场化带来商业银行利率风险
利率市场化强调商业银行等金融机构的自主经营。利率市场化之前利率水平是由我国的中央银行确定，处于比较稳定的状态，但是利率市场化之后，商业银行的利率水平是由市场供求关系来影响的，由商业银行的存款、贷款的供求关系来决定，也就最终是商业银行根据经营状况来确定利率水平。
3.2利率市场化促使商业银行存贷款利率调整
利率市场化会给商业银行带来激烈的竞争，利率市场化会促使商业银行机构面对激烈的竞争，为了提高自身的经营利润，寻找有效的途径增加机构存款额度，这必然会使得商业银行调整存款利率;而为了获取大客户，会稳定贷款利率或者下降贷款利率，从而缩小了商业银行机构的存款利率与贷款利率之间的空间，从而使得商业银行的净息差下降。
3.3利率市场化对商业银行净息差的影响因素
贷款利率市场化程度和存款利率市场化程度会影响商业银行净息差。如果存贷款利率市场化出现非同步性，则會对存款利率和贷款利率产生非对称影响。商业银行的贷款参考利率和存款参考利率是商业银行利率定价的参考基础，必然会对商业银行净息差产生影响;同时，当商业银行的竞争实力很强时，商业银行的贷款需求和存款供给对利率调整不会敏感，从而会减小商业银行净息差;商业银行出现运营成本不断上升时候，比较厌恶风险，商业银行净息差会增加，当商业面临的信用风险越大，商业银行的净息差就更大。
四、商业银行应对利率市场化的有效策略
为了应对利率市场化带来的消极影响，商业银行需要采取多元化的措施，商业银行需要加强利率风险的有效管控，注重利率风险管理的手段和技术应用，加强金融创新，注重差异化营销，增加产品和服务的定价能力等。
4.1加强利率风险的有效管控机制建设
利率市场化会给商业银行机构带来利率风险，各大商业银行要优化组织结构，建立专门的利率风险管控部门，设置专业化的利率风险管控人员，加强资产与负债的管理，注重利率风险的专业研究，不断创新和优化利率风险管控的制度和规范，建立商业银行内部完善的利率风险管理机制，商业银行加强利率风险的有效管控。
4.2注重利率风险管理的手段和技术应用
利率市场化是我国商业银行必然需要面对的改革。因此，商业银行需要高度重视利率市场化带来的利率风险，注重应用先进的风险管理的手段和技术，建立利率风险管控指标体系，借鉴国外的一些风险管理手段，通过科学有效的度量手段有效地评估利率风险，确定商业银行的利率水平，避免利率波动幅度较大从产生风险。 4.3商业银行加强金融产品和服务创新
在利率市场化的情况下，商业银行的传统经营模式无法适应新环境，商业银行要保证自身的利润稳定或者增长，就需要优化产品和服务结构，加强金融创新， 需要运用金融工具创新，以吸收资本市场更多的资金[7]。增加金融品种，对抗利率风险，尤其可以发展一些金融衍生产品进行交易，实现对冲利率风险的目标。
4.4商业银行注重产品和服务的差异化营销
利率市场化加剧了商业银行之间的竞争。传统商业银行经营业务出现同质化现象，各类商业银行的产品和服务大同小异[8]。因此，利率市场化之后，各个商业银行需要转变经营理念，注重差异化营销，找到自身的定位，结合自身的特点，比如结合商业银行所处的地理位置和区位优势，提供差异化的金融产品和服务，构建自身的核心竞争优势，从而在激烈的竞争中获取优势，占有更多的市场份额。
4.5商业银行增强产品和服务的定价能力
利率市场化之后，利率水平是由金融市场的资金供求关系来金额决定，这就表明了商业银行具有对存款、贷款定价的自主权，因此，商业银行就要加强对金融市场分析，提高业务经营的灵活性，提高经营与管理水平和效率，要对自身提供的金融产品和服务增强定价能力，要根据业务内容和特点，注重定价的针对性，根据不同客户的不同信用评价等价，进行贷款数量、贷款期限不同的精准定价。
五、结论
总而言之，利率市场化是深化金融体制改革的重要举措，也是金融全球化发展的必然趋势。利率市场化给商业银行带来巨大的机遇和挑战，商业银行的净息差会下降。在新形势下，商业银行要适时转变经营思想，构建全新的经营模式，为有效地应对利率市场化带来的风险，加强金融产品和服务创新，优化产品和服务结构，注重金融产品和服务的差异化营销，增强经营能力与水平，实现商业银行持续的利润增长。
参考文献：
[1] 申创，赵胜民，李莹.利率市场化，非利息收入与银行净息差—兼论分类非利息收入的差异化影响路径[J].统计研究， 2020， v.37;No.344（05）：70-83.
[2] 李宏瑾.利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].国际金融研究，2015， 339（002）：65-76.
[3] 戴俊，陈实，张明.利率市场化对商业银行资产负债业务影响研究[J].金融纵横， 2015（03）：41-49.
[4] 孫震.利率市场化对商业银行的挑战及应对措施探讨[J].消费导刊， 2018， 000（017）：175-175.
[5] 张春丽.浅谈利率市场化对商业银行的挑战及应对[J].现代经济信息， 2018（16）：307-308.
[6] 席波，吴永锋.利率市场化对商业银行净息差的影响[J].经济研究参考，2015， 000（018）：24-25.
[7] 施晨宇.利率市场化对商业银行的影响及对策[J].时代金融， 2017（15）：95-95.
[8] 张守芳， 闫晶怡.利率市场化对我国商业银行的影响及对策分析[J].特区经济， 2017， 11（No.621）：135-136.
陕西科技大学 魏陈越 曹志鹏