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【摘要】中小企业以其灵活的经营方式、低廉的组织成本等优势，在日益激烈的市场竞争中得到了迅猛发展。但是，由于其自身存在缺陷同时又受到外部环境等因素影响，导致融资难问题在中小企业逐步呈现，这已成为制约中小企业发展的绊脚石。本文在分析中小企业融资现状的基础上，从不同角度指出了导致中小企业融资难的原因，并在此基础上提出了相关的对策建议。
【关键词】中小企业 融资 现状 对策
一、中小企业融资现状分析
融资结构不合理。中小企业在融资时并不是以最优资本结构为标准来进行，而是更倾向于将企业被干预程度最小作为融资的度量标准，以防止控制权的减少和丢失。这导致中小企业以内源融资优先，然后再考虑外部资金的筹集，但是相对来说，外部融资具有及时、量大的优势，但在以国有商业银行为主导的金融体系下，中小企业很难通过该种方式获得资金，因而融资结构不尽合理。
融资成本高、渠道少。一方面，对中小企业来说，证券市场门槛高，对发行股票、债券等有严格限制，而大部分中小企业不能满足条件，因此难以实现通过资本市场公开筹集资金。另一方面，由于中小企业自身存在的诸多问题，使得在间接融资市场也难占有一席之地。
缺乏有效的金融机构的支持。在我国只有实力壮大的国有企业和发展成熟的民营企业才能受到国有商业银行和股份制银行的支持，对于中小企业则只能依靠城市商业银行、信用社等这种中小金融机构的关照，而这种机构规模较小，资金实力较弱，并且公司本身机制也处于不断完善之中，从而弱化了金融机构支持中小企业发展的能力。
二、中小企业融资难的主要原因
（一）中小企业经营水平低
首先，中小企业管理者素质偏低，缺乏战略眼光。企业决策不具有长远性，只关注眼前利益，对于企业经营利润中的绝大部分进行了分配，而没有从可持续角度出发，为企业后续发展留足充分的资金。其次，企业内部管理不规范，制度不健全。中小企业大都是家族式管理，内部控制力和约束力较弱，同时其财务管理制度也不健全，还缺乏科学有效的成本费用核算机制。最后，企业信用观念淡薄，信用等级偏低。中小企业往往不重视信用，使银行形成大量不良贷款，影响了银企关系，严重损伤了银行贷款积极性，从而加大了中小企业的融资困难。
（二）金融体系不完善
一是，对于自主经营、自负盈亏的国有商业银行来说，对中小企业的贷款具有金额少、 频率高、时间急等特点，交易和管理成本高、安全性低，所以银行很少考虑与风险较高的中小企业建立信贷关系，以降低自身的贷款风险，提高经营效率，造成对中小企业资金的支持力度有限；二是，在我国现存的银行组织体系中，缺乏与中小企业相呼应的金融机构，中小企业只能依靠安全系数较低的中小型金融机构甚至是民间私人贷款来填补自身的资金缺口，增大了还贷压力，从而加大了中小企业的经营风险，容易出现“借贷还贷”的恶性循环；三是，信息不对称，缺乏金融服务中介机构。就我国目前情况来看，对于中小企业来说，只有部分担保机构能够为缓解其资金压力起到一定的中介作用。
（三）政府的支持力度较弱
首先，支持中小企业发展的相关法律和法规政策不够完善。有些已出台的政策措施落实不到位，并不能从根本上解决中小企业融资难问题。其次，中小企业融资缺乏强有力的扶持政策。政府往往对中小企业不够重视，认识不到位，对中小企业的扶持力度也就受到影响。最后，信用担保机制不完善。一方面作为中介机构的担保公司对申请担保企业的审查较为严格，使得许多中小企业在无法获得银行贷款的情况下也同样无法获得担保公司的担保；另一方面由于个别担保公司资本实力不强，使得大部分中小企业仍然无法获得贷款的担保支持。
三、解决中小企业融资难的对策
从以上分析可以看出，中小企业要想解决融资难的问题必须从企业自身、银行信贷、政府管理三个方面入手，培育多元化的投资主体，拓展多层次融资渠道，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。
（一）提高中小企业自身实力，增强内在融资能力
中小企業应充分利用自己的优势，抓住发展时机，不断壮大自己，提高自身实力，增强企业竞争力。以规范的管理制度管控企业发展；以有效的激励约束机制吸引管理人才；以完善的经营理念提高管理水平；以守法经营的观念增强信用意识。同时要不断完善企业财务制度，改善财务状况，保护企业资金的安全性和完整性，实现保值增值。
（二）完善金融市场融资体系，提供多方位融资渠道
发展多层次的资本市场，为中小企业提供更多的融资渠道。一是健全资本市场，针对中小企业可设立门槛相对较低的债券及股票发行条件，使得中小企业能够通过资本市场实现直接融资；二是对于国有商业银行来说应转变观念，实现多元化发展，开发专门针对中小企业的相关产品，在不提高贷款风险的情况下，为中小企业融资提供便利，提高商业银行贷款积极性；三是加强中小金融机构形式和实力，从而提高对中小企业的支持能力。
（三）充分发挥政府职能，建立完善的中小企业扶持政策
政府应加强对中小企业的关注和认识，完善中小企业发展的相关法律和法规政策。采取有效措施，加强政府对中小企业直接资金援助。净化融资环境，健全担保机构，完善担保机制。设立相应评级机构，提高中小企业的信用担保等级，同时可加强政策性担保机构的支持，减小中小企业融资难度。
参考文献
[1]薛静.浅析我国中小企业融资现状、成因及对策[J]. 河北企业，2010（10）.
[2]聂小红，雷静华.中小企业融资现状与对策分析[J]. 财会通讯（综合），2010（09）.
[3]王玮.我国中小企业融资问题的现状及对策分析[J]. 商业经济，2005（05）.
[4]蒋龙兴.小微企业融资服务与模式创新[J]. 金融理论与实践，2013（01）.
作者简介：白丽丽（1988-），女，汉族，河北石家庄人，兰州交通大学经济管理学院在读研究生，研究方向：企业管理。
（编辑：陈岑）
【关键词】中小企业 融资 现状 对策
一、中小企业融资现状分析
融资结构不合理。中小企业在融资时并不是以最优资本结构为标准来进行，而是更倾向于将企业被干预程度最小作为融资的度量标准，以防止控制权的减少和丢失。这导致中小企业以内源融资优先，然后再考虑外部资金的筹集，但是相对来说，外部融资具有及时、量大的优势，但在以国有商业银行为主导的金融体系下，中小企业很难通过该种方式获得资金，因而融资结构不尽合理。
融资成本高、渠道少。一方面，对中小企业来说，证券市场门槛高，对发行股票、债券等有严格限制，而大部分中小企业不能满足条件，因此难以实现通过资本市场公开筹集资金。另一方面，由于中小企业自身存在的诸多问题，使得在间接融资市场也难占有一席之地。
缺乏有效的金融机构的支持。在我国只有实力壮大的国有企业和发展成熟的民营企业才能受到国有商业银行和股份制银行的支持，对于中小企业则只能依靠城市商业银行、信用社等这种中小金融机构的关照，而这种机构规模较小，资金实力较弱，并且公司本身机制也处于不断完善之中，从而弱化了金融机构支持中小企业发展的能力。
二、中小企业融资难的主要原因
（一）中小企业经营水平低
首先，中小企业管理者素质偏低，缺乏战略眼光。企业决策不具有长远性，只关注眼前利益，对于企业经营利润中的绝大部分进行了分配，而没有从可持续角度出发，为企业后续发展留足充分的资金。其次，企业内部管理不规范，制度不健全。中小企业大都是家族式管理，内部控制力和约束力较弱，同时其财务管理制度也不健全，还缺乏科学有效的成本费用核算机制。最后，企业信用观念淡薄，信用等级偏低。中小企业往往不重视信用，使银行形成大量不良贷款，影响了银企关系，严重损伤了银行贷款积极性，从而加大了中小企业的融资困难。
（二）金融体系不完善
一是，对于自主经营、自负盈亏的国有商业银行来说，对中小企业的贷款具有金额少、 频率高、时间急等特点，交易和管理成本高、安全性低，所以银行很少考虑与风险较高的中小企业建立信贷关系，以降低自身的贷款风险，提高经营效率，造成对中小企业资金的支持力度有限；二是，在我国现存的银行组织体系中，缺乏与中小企业相呼应的金融机构，中小企业只能依靠安全系数较低的中小型金融机构甚至是民间私人贷款来填补自身的资金缺口，增大了还贷压力，从而加大了中小企业的经营风险，容易出现“借贷还贷”的恶性循环；三是，信息不对称，缺乏金融服务中介机构。就我国目前情况来看，对于中小企业来说，只有部分担保机构能够为缓解其资金压力起到一定的中介作用。
（三）政府的支持力度较弱
首先，支持中小企业发展的相关法律和法规政策不够完善。有些已出台的政策措施落实不到位，并不能从根本上解决中小企业融资难问题。其次，中小企业融资缺乏强有力的扶持政策。政府往往对中小企业不够重视，认识不到位，对中小企业的扶持力度也就受到影响。最后，信用担保机制不完善。一方面作为中介机构的担保公司对申请担保企业的审查较为严格，使得许多中小企业在无法获得银行贷款的情况下也同样无法获得担保公司的担保；另一方面由于个别担保公司资本实力不强，使得大部分中小企业仍然无法获得贷款的担保支持。
三、解决中小企业融资难的对策
从以上分析可以看出，中小企业要想解决融资难的问题必须从企业自身、银行信贷、政府管理三个方面入手，培育多元化的投资主体，拓展多层次融资渠道，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。
（一）提高中小企业自身实力，增强内在融资能力
中小企業应充分利用自己的优势，抓住发展时机，不断壮大自己，提高自身实力，增强企业竞争力。以规范的管理制度管控企业发展；以有效的激励约束机制吸引管理人才；以完善的经营理念提高管理水平；以守法经营的观念增强信用意识。同时要不断完善企业财务制度，改善财务状况，保护企业资金的安全性和完整性，实现保值增值。
（二）完善金融市场融资体系，提供多方位融资渠道
发展多层次的资本市场，为中小企业提供更多的融资渠道。一是健全资本市场，针对中小企业可设立门槛相对较低的债券及股票发行条件，使得中小企业能够通过资本市场实现直接融资；二是对于国有商业银行来说应转变观念，实现多元化发展，开发专门针对中小企业的相关产品，在不提高贷款风险的情况下，为中小企业融资提供便利，提高商业银行贷款积极性；三是加强中小金融机构形式和实力，从而提高对中小企业的支持能力。
（三）充分发挥政府职能，建立完善的中小企业扶持政策
政府应加强对中小企业的关注和认识，完善中小企业发展的相关法律和法规政策。采取有效措施，加强政府对中小企业直接资金援助。净化融资环境，健全担保机构，完善担保机制。设立相应评级机构，提高中小企业的信用担保等级，同时可加强政策性担保机构的支持，减小中小企业融资难度。
参考文献
[1]薛静.浅析我国中小企业融资现状、成因及对策[J]. 河北企业，2010（10）.
[2]聂小红，雷静华.中小企业融资现状与对策分析[J]. 财会通讯（综合），2010（09）.
[3]王玮.我国中小企业融资问题的现状及对策分析[J]. 商业经济，2005（05）.
[4]蒋龙兴.小微企业融资服务与模式创新[J]. 金融理论与实践，2013（01）.
作者简介：白丽丽（1988-），女，汉族，河北石家庄人，兰州交通大学经济管理学院在读研究生，研究方向：企业管理。
（编辑：陈岑）