我国金融压力指数的构建

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在当前复杂多变的经济环境下,各国都或多或少面临着来自国内外的金融压力,我国也不例外.为了更好的保障经济正常运行,防范金融系统性风险.我国学者对金融风险的计量进行了一定程度的研究.本文选取TED利差、国债波动率、股票市场波动率及收益率、外汇市场波动率及外汇储备波动率这6个具有代表性的指标,构建我国金融压力指数用以衡量我国金融压力状况.通过实证研究表明,我国金融压力指数的阶段性特征较为明显,在国际金融危机发生时,金融压力指数上升较快,比如亚洲金融危机、美国次贷危机期间金融压力指数显著上升.
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