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运用违约风险评估的结构化建模方法，在信息不完全的情形下推导了风险零息票债券的定价公式，并得到了此时信用利差的期限结构。假设无风险利率是一个确定性的函数，债权人和股东的信息成本为常数，分析了信息成本对信用利差期限结构的影响。结果表明，当到期日趋于零时信用利差恰好趋于债权人的信息成本；当债权人的信息成本增加时会导致信用利差的增加，而当股东的信息成本增加时会导致信用利差的减小。