2010年基金收官战鼓已经擂响。作为收官的核心,2010年业绩英雄榜即将揭开神秘面纱。然而,过去的业绩已成为历史,押宝和布局未来英雄谁属才是正道。
　　展望2011年,在压制股市趋势的系统性因素逐渐消除后,股市进入震荡向上通道。在此基础上,参考今年以来各基金操作历史,部分2011年“潜力基金”逐渐浮出水面,值得各界更多关注。从德圣基金近期向本刊披露的最新研究成果来看,未来八只基金将极有可能成为基民2011年“最强夺宝奇兵”。
　　
　　招商安本增利债券基金
　　操作风格:注重券种之间的随市均衡。
　　历史战绩:该基金成立以来收益50%,平均年化收益高达10%以上,显著超越业绩基准,位于同类型基金前30%。
　　推荐理由:目前随着股市震荡上行,权益类资产赚钱效应凸显,但这并不意味着债券没有配置价值了,资产比例上可以倾向权益类基金,但优质债基以及增强型债基在组合配置中同样重要。招商增利便具有这种基金特点,银行系背景以及较强的债券投资能力都是该基金的重要价值。而在四季度策略中,基金也明确提出参与权益性的投资机会,因此,后期该基金有望继续保持较佳的业绩。。
　　德圣点评:债券基金优质之选。
　　适合人群:保守型投资者
　　
　　兴业可转债混合基金
　　操作风格:稳健和注重控制风险。
　　历史战绩:2004年成立迄今,年平均收益率约20%,大大高于以债券为主要投资对象的基金。
　　推荐理由:兴业可转债是市场上唯一一只以可转债为主要投资对象的偏债混合型基金。在股市高涨时,可转债因为正股价格大涨,也会随之上涨;而在股价大跌时,因为其具有债券的保底特性,下跌存在着估值底线。
　　德圣点评:独一无二的中低风险-中高收益产品。
　　适合人群:中等风险偏好的稳健型投资者
　　
　　大摩资源优选混合基金
　　操作风格:整体来看,该基金风格稳健,操作灵活。
　　历史战绩:长期业绩表现出色,2010年三季度该基金表现处于中游水平;但在四季度以来,该基金业绩表现迅速提升。
　　推荐理由:该基金擅长根据市场环境的变幻及时改变投资策略,在牛市环境下,该基金更加倾向于“配置+选股”的投资思路,通过积极的行业轮动和个股精选。而在熊市和震荡市的环境下,该基金更加倾向于通过“自下而上”的个股精选。从该基金的基金经理何滨女士对未来市场的分析来看,思路清晰,操作契合市场节奏。
　　德圣点评:“新经济+大消费+周期”配置结构,未来业绩值得期待。
　　适合人群:稳健型投资者
　　
　　景顺长城内需增长贰号股票基金
　　操作风格:稳健收益型
　　历史战绩:景顺内需2号成立于2006年初,基金业绩上长期位于同类型中上。借助选股优势基金在2006-2007年牛市业绩突出,而在2007年后期单边牛市结束后,震荡下滑,基金业绩出现低潮期,而随着2008年年底市场的复苏,基金逐渐加强在仓位上的灵活性以及行业风格的轮动,推动基金业绩快速提升。
　　推荐理由:作为一只稳健收益型基金,其在近两年投资思路和投资策略上的主动调整和积极转变是其根本投资价值所在。而内需增长作为目前市场的主要结构性特点,也蕴含着长期的投资机会,而基金在内需行业投资上的成功经验有望得到延续。基金经理稳健的风格和较强的投资能力有望为投资者贡献长期优秀的业绩。
　　德圣点评:投资思路正向转变,均衡投资值得期待。
　　适合人群:稳健型投资者
　　
　　华商动态阿尔法混合基金
　　操作风格:风格灵活的均衡型基金
　　历史战绩:华商阿尔法成立于2009年底,成立以来基金业绩位于同类型前30%左右,无论是结构性行情市场、还是震荡调整市场,基金均取得较佳的业绩。
　　推荐理由:继承了华商以往的灵活投资、精于选股的传统,在四季度及以后的市场中有望取得相对优势。理由在于,其一,相对灵活风格有助于基金组合调整中占据先发优势,而在10月快速市场风格转折中,基金虽有短暂的落后,但在市场逐步盘整后能迅速追赶上来。其二,基金注重新兴产业和消费类的投资,有望在四季度得以延续,而如果市场出现风格转向,基金对低估值蓝筹股的相对轻仓,有助其及时把握机会。
　　德圣点评:灵活投资+个股精选,后期业绩可期。
　　存在问题:其重仓的消费类成长股目前面临的还是大盘蓝筹股的风格压制以及高估值的问题,可能会加大基金的业绩弹性,过于短期的投资投资需求较难满足。
　　适合人群:稳健型投资者
　　
　　大成景阳领先股票基金
　　操作风格:较为积极,积极寻找具备持续成长性的二线蓝筹股进行投资,并且阶段性地投资于周期性较强的大盘蓝筹股。
　　历史战绩:近半年、近一年、近两年业绩均保持在股票型基金的前10%附近。
　　推荐理由:该基金注重从自上而下的角度来指导个股选择,适度积极地进行行业轮动操作。其行业配置能力和选股能力均较为突出。基金经理对市场的行业、风格变化的判断能力尤为出色。近两年以来的投资在周期类大盘蓝筹股和稳定增长的大消费板块,以及代表经济转型方向的新兴行业三个方向的主动配置凸显出基金经理较强的行业判断能力。
　　德圣点评:大消费+通胀主题,前瞻性配置发挥效力。
　　存在问题:在熊市下风险相对较大,仓位控制不是该基金的强项。
　　适合人群:积极型投资者
　　
　　银华优质增长股票基金
　　操作风格:操作较为稳健,主要通过前瞻布局来实现基金的超额收益。
　　历史战绩:长期业绩表现出色,近两年或近一年业绩稳居股票型基金前30%,基金累积收益明显,但是由于在2010年二季度对仓位以及周期型行业的坚守,导致基金业绩出现较大下滑。
　　推荐理由:该基金管理团队稳定,投资风格稳健,基金经理表现出较强的前瞻能力和行业配置能力,但是对主题性行业投资机会的把握能力不足。虽然基金在2010年二季度业绩出现较大幅度下滑,但是随着基金投资思路的转变,以及市场环境适合该基金风格,我们认为在2011年基金业绩依旧有提升空间。
　　德圣点评:后续业绩有提升空间。
　　存在问题:在牛市场环境下,表现出中上游的投资能力,而面对市场系统性下跌风险,基金表现有所不足;基金经理对主题性行业投资机会的把握能力欠佳。
　　适合人群:积极型投资者
　　
　　汇添富价值精选股票基金
　　操作风格:基金经理投资思路清晰,操作风格老道,在稳健基础上不失进攻性。
　　历史战绩:该基金一贯的业绩特点,每个阶段并不突出,但十分稳定。因业绩稳定性较强而综合业绩表现更为出色,近一年超额收益表现非常突出。
　　推荐理由:选股方向偏好两类行业,一是与宏观经济相关度高景气度高的周期类行业,二是具有长期成长性、估值合理的稳定成长型行业,以大消费板块为主,其选股遵循价值低估和成长性两个基本原则。从各项投资能力上看,该基金行业配置能力和选股能力较强,而仓位调控能力表现中上,适合长期持有。
　　德圣点评:均衡配置+个股精选,业绩继续保持稳健。
　　存在问题:基金经理的投资前瞻性并不特别突出。
　　适合人群:稳健型投资者