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摘要：文章首先提出财务人员数量的两大决定因素：信息技术因素和经济发展因素并分析了其内在作用的逻辑。以2010～2016年13930个微观企业数据实证分析发现：财务人员占比与企业股权集中度成反比，与资产负债率、员工平均薪酬和企业绩效均成正比，实证结果证实了财务人员数量（占比）受经济发展因素的影响较大。
关键词：财务人员数量;信息技术;经济发展
一、问题提出
改革开放40年来，我国经济保持了长期高速增长，会计人员的数量也大幅增长，目前，我国持证会计人员的数量已达2000万。但我们也看到，随着IT信息技术的发展，财务共享理念、财务机器人的出现以及企业不断压缩人力成本的需要，公司财务也必然面临着压缩人员、提高效率、从核算职能转变为增值服务职能拓展等现实问题。企业财务人员的占比（数量）受什么因素决定呢？本文将以上市公司2000～2016年报表中披露的财务人员数量为依据，探索企业财务人员数量（占比）的变化，并研究这些变化背后的理论逻辑。
二、财务人员数量决定的理论分析：信息技术决定论和经济发展决定论
（一）财务人员数量的信息技术决定论
本文中，我们提出了信息技术决定论。该理论认为，财务人员数量和质量受外在技术环境的影响。会计外在信息技术环境的进步与发展、财务共享理念的产生以及企业竞争压力的增大，都会促使企业调整内部财务人员的数量并优化其素质，首先是信息技术颠覆了传统的会计形象，大量可重复的会计核算工作被标准化和系统化，琐碎繁复的对账、试算变得迅捷，大大提升了会计信息生成的速度和效率。另一方面，集团公司财务共享模式和会计服务公司财务共享模式推动财务人员规模的缩减和优化。在外在信息技术环境的作用下，财务人员将经历一个规模缩减，素质提升的过程。
（二）财务人员数量的经济发展决定论
众所周知，“经济越发达，会计越重要”。随着市场经济的发展，企业规模的扩大以及企业活动的频繁，市场经济主体之间的信任问题将决定经济发展的速度。可以说，信任在社会运行和经济发展中的重要性，已经获得广泛的认同。North（1990）探索了非正式制度安排在经济增长中的作用，并认为第三世界国家历史停滞及当前发展水平落后的重要原因在于不能制定并执行有效且低成本的契约机制，Zak and Knack（2001）探索了“低信任贫穷陷阱”。会计是人类社会发明的、低成本的信任工具，它存在于人类社会所有组织中，也贯穿人类社会发展的始终（刘峰，2015）。因此，我们认为，随着经济高速发展，各利益相关主体之间相互信任将变得尤为重要，会计作为一种增进彼此信任的社会装置，其存在必不可少。这样经济高速发展增加了对财务人员的需求。
（三）信息技术决定论VS 经济发展决定论
由以上分析，信息技术决定论认为：随着信息技术的发展，会计传统核算职能可标准化，内部流程设计再造使得财务共享得以实现，压缩会计核算等职能的财务人员数量成为可能;另一方面，随着企业竞争压力的加大，亟需企业降低人工成本并充分发挥管理会计职能为企业创造价值。这样，缩减财务人员规模，提升财务人员质量将成为企业必然现实选择。经济发展决定论认为：随着经济的快速发展，企业利益相关方不断增多，提供更丰富的财务信息以缓解信息不对称成为企业各项工作顺利运行的重要保障。这样，增加财务人员的数量成为企业的必然选择。两种理论相互交织，相互作用，决定了企业财务人员数量的变化趋势。基于以上分析，本文提出财务人员数量决定模型如图1所示。
三、上市公司财务人员数量变化的实证分析
（一）假设提出
基于经济发展决定论，经济发展越快，企业活动涉及的利益相关各方越多，就企業股东而言，企业股权集中度越高，大股东较易取得更多的经营信息，也较容易控制企业的决策过程和结果，由于中小股东对代理人影响较小，难以制约股权集中度较高的股东，无法对管理当局实施有效监督，增加了企业内外部信息不对称。因此，我们认为，在企业股权分散的情况下，为了增进相互间信任，缓解股东之间的信息不对称，就越倾向于增加财务人员以披露更多信息。基于此，提出假设1。
假设1：企业股权越分散，财务人员数量（占比）越多;
可以说，债权人是一类重要的利益相关者，其利益与企业经营息息相关，债权人参与公司内部治理的问题也得到较多关注。国内外学者研究表明负债在公司治理中具有以下作用：资本结构优化、缓解内部人控制、对经理人行为进行约束等。债权人出于资金安全考虑，也会倾向于要求企业完善内部控制，披露更多财务信息。基于此，我们提出假设2。
假设2：企业资产负债率越高，财务人员数量（占比）越多。
我们认为，企业经营业绩情况及平均薪酬情况也是影响企业财务人员数量（占比）的重要因素。一般而言，经营效益好的情况下企业才有能力雇佣更多的财务人员，同时，对于财务人员而言，工资薪酬较高的情况下才能吸引他们到企业工作。基于此，我们提出假设3和假设4。
假设3：企业员工平均工资薪酬越高，财务人员数量（占比）越多。
假设4：企业经营绩效越好，财务人员数量（占比）越多。
（二）研究设计
1. 样本选择与数据来源
选取沪深两市 2010～2016 年间的所有上市公司作为研究样本，并进行如下处理： 剔除 ST、*ST类公司，此类公司可能会影响分析结果与实际情况;删除财务人员数量（占比）等数据缺失的上市公司。经过筛选，最终得到13930个观测值。为了消除异常值的影响，对所有连续变量进行了 1% 及 99% 分位缩尾处理。本文所有相关数据均来自东方财富Choice。运用 Excel软件对原始数据进行整理，然后用 SPSS 24软件统计分析。 2. 变量定义与模型设定
被解释变量为企业财务人员数量，这里用财务人员占比表示;解释变量有四个：企业股权集中度（用前十大股东持股比例表示）、企业资产负债率、员工平均薪酬和企业经营绩效（用企业净资产收益率ROE表示）;控制变量有2个：企业规模（用主营业务收入表示）和最终控制方类型（划分为国有和非国有两类）。
设定的模型如下：
QFi，t=α+β1×Si，t+β2×Li，t+β3×Wi，t+β4×Pi，t+γ×Countroli，t+εi，t（1）
其中QFi，t表示企业财务人员数量;Si，t表示前十大股东持股比例;Li，t表示企业资产负债率;Wi，t表示员工平均薪酬;Pi，t表示企业净资产收益率;Countroli，t是控制变量，如企业规模、最终控制方类型;εi，t为随机扰动项。
（三）实证结果分析
1. 描述性统计
各变量描述性统计结果如表1所示，财务人员占比均值3.51%;前十大股东持股比例合计均值58.6%，相对来说，我国企业股权集中度还是较高的;员工平均薪酬及主营业务收入标准差较大，这表明样本企业在企业规模、员工薪酬方面的差异较大。
2. 相关性分析
为了初步检验财务人员占比（数量）与股权集中度、资产负债率、员工人均薪酬等各指标之间的关系，同时为避免各个解释变量之间存在多重共线性，采用 Pearson 相关性分析方法对其进行研究分析，结果如表 2所示。
由表2，我们得到如下结论：其一，财务人员占比与前十大股东持股比例合计成负相关关系;与企业资产负债率、员工人均薪酬以及企业净资产收益率成正相关关系，基本可支撑假设1，2，3，4;同时，财务人员占比与企业主营业务收入（企业规模）的关系并不显著; 其二，前十大股东持股比例合计与企业资产负债率成反比，与企业主营营业收入成正比，表明股权分散的企业倾向于负债经营，股权分散的企业经营规模相对偏小;其三，资产负债率与员工人均薪酬、企业净资产收益率和主营业务收入成正比，表明负债率高的企业，企业效益较好，员工薪酬较高，这可能与我们选择的样本区间有关，2000～2016年，中国经济高速发展，负债经营是非常有利的;其四，员工人均薪酬与企业主营业务收入成正比，表明企业规模越大的企业，员工平均薪酬越高;其五，我们看到各变量之间的相关系数的绝对值明显小于0.5，可认为各变量之间不存在严重的多重共线性。
3. 回歸分析
我们分析了三个样本进行SPSS回归，分别为全样本（13930个）、国有企业样本（4714个）和非国有企业样本（9216个，包括外资企业、个人企业等）。
如表3所示，我们得出如下结论：其一，全样本、国有企业以及非国有企业样本均表明财务人员占比与前十大股东持股比例合计成反比，支持了假设1，即股权越分散，财务人员占比（数量）越高。对于非国有企业而言，这一关系更加突出（系数更大），表明非国有企业更加重视财务信息的数量和质量，更愿意配备较多的财务人员，在非国有企业运营效率比国有企业高的前提下，这一现象也表明财务人员是可以创造价值的;其二，全样本、国有企业以及非国有企业样本均表明财务人员占比与企业资产负债率成正比，非国有企业更加突出，国有企业样本不太显著，这支持了假设2，即高资产负债率提升了会计信息披露的要求;其三，全样本、国有企业以及非国有企业样本均表明财务人员占比与员工平均薪酬、净资产收益率成正比，支持了假设3和假设4，表明较好的企业绩效和较高的员工平均薪酬可以保证企业拥有较多的财务人员;其四，全样本、国有企业以及非国有企业样本表明企业财务人员占比与企业规模关系不大。
4. 稳健性检验
为了进一步检验模型的稳健性，采用财务人员平均人数代替财务人员占比;企业员工总数代替营业收入;销售净利率取代净资产收益率。回归结果与前文基本相同，即回归结果也显示财务人员数量与股权集中度呈负相关关系，与资产负债率、员工薪酬水平、企业经营绩效成正相关关系，并且在非国有企业中表现更显著，说明对于假设1、2、3 、4的研究结果是具有稳健性的。
四、结论与启示
（一）结论
本文首先提出了财务人员数量的两大决定因素：信息技术因素（减少了企业财务人员数量需求）和经济发展因素（增加了财务人员数量需求）。其次，以13930家微观企业数据实证分析发现：企业财务人员占比与企业股权集中度成反比，与企业资产负债率、员工平均薪酬和企业绩效均成正比，与企业规模关系不显著，这些关系在非国有企业中表现更为突出，进一步证实了财务人员数量（占比）受经济发展因素影响较大的结论。
（二）启示
从实证结果来看，经济发展因素决定了企业财务人员数量（占比）。其内在理论逻辑是：经济发展使得企业规模不断扩大，利益相关各方（股东和债权人是最重要的利益相关方）不断增加且其内部的交易、冲突会越来越显著;出于共同利益考虑（企业盈利和成长），人们会选择一个低成本、有效的社会装置（会计）以消除相互之间的信息不对称以增强彼此之间的信任，这样，对财务人员的需求就会不断增加。
参考文献：
[1]刘峰.会计、信任、文明[J].会计研究，2015（11）：3-10.
[2]杜永奎，初立明.股权集中度、监事会规模与会计信息披露质量[J].湖南财政经济学院学报，2018（01）：79-85.
[3]唐苗娜.现代信息技术对企业财务会计的影响研究[J].财会学习，2018（01）：15-16.
[4]王素玲，靳斐，徐志瑶，高天惠.媒体关注、股权性质对会计信息披露质量影响研究——基于深市A股上市公司的经验证据[J].重庆工商大学学报（社会科学版），2017（03）：39-48.
（作者单位：广西科技大学）
关键词：财务人员数量;信息技术;经济发展
一、问题提出
改革开放40年来，我国经济保持了长期高速增长，会计人员的数量也大幅增长，目前，我国持证会计人员的数量已达2000万。但我们也看到，随着IT信息技术的发展，财务共享理念、财务机器人的出现以及企业不断压缩人力成本的需要，公司财务也必然面临着压缩人员、提高效率、从核算职能转变为增值服务职能拓展等现实问题。企业财务人员的占比（数量）受什么因素决定呢？本文将以上市公司2000～2016年报表中披露的财务人员数量为依据，探索企业财务人员数量（占比）的变化，并研究这些变化背后的理论逻辑。
二、财务人员数量决定的理论分析：信息技术决定论和经济发展决定论
（一）财务人员数量的信息技术决定论
本文中，我们提出了信息技术决定论。该理论认为，财务人员数量和质量受外在技术环境的影响。会计外在信息技术环境的进步与发展、财务共享理念的产生以及企业竞争压力的增大，都会促使企业调整内部财务人员的数量并优化其素质，首先是信息技术颠覆了传统的会计形象，大量可重复的会计核算工作被标准化和系统化，琐碎繁复的对账、试算变得迅捷，大大提升了会计信息生成的速度和效率。另一方面，集团公司财务共享模式和会计服务公司财务共享模式推动财务人员规模的缩减和优化。在外在信息技术环境的作用下，财务人员将经历一个规模缩减，素质提升的过程。
（二）财务人员数量的经济发展决定论
众所周知，“经济越发达，会计越重要”。随着市场经济的发展，企业规模的扩大以及企业活动的频繁，市场经济主体之间的信任问题将决定经济发展的速度。可以说，信任在社会运行和经济发展中的重要性，已经获得广泛的认同。North（1990）探索了非正式制度安排在经济增长中的作用，并认为第三世界国家历史停滞及当前发展水平落后的重要原因在于不能制定并执行有效且低成本的契约机制，Zak and Knack（2001）探索了“低信任贫穷陷阱”。会计是人类社会发明的、低成本的信任工具，它存在于人类社会所有组织中，也贯穿人类社会发展的始终（刘峰，2015）。因此，我们认为，随着经济高速发展，各利益相关主体之间相互信任将变得尤为重要，会计作为一种增进彼此信任的社会装置，其存在必不可少。这样经济高速发展增加了对财务人员的需求。
（三）信息技术决定论VS 经济发展决定论
由以上分析，信息技术决定论认为：随着信息技术的发展，会计传统核算职能可标准化，内部流程设计再造使得财务共享得以实现，压缩会计核算等职能的财务人员数量成为可能;另一方面，随着企业竞争压力的加大，亟需企业降低人工成本并充分发挥管理会计职能为企业创造价值。这样，缩减财务人员规模，提升财务人员质量将成为企业必然现实选择。经济发展决定论认为：随着经济的快速发展，企业利益相关方不断增多，提供更丰富的财务信息以缓解信息不对称成为企业各项工作顺利运行的重要保障。这样，增加财务人员的数量成为企业的必然选择。两种理论相互交织，相互作用，决定了企业财务人员数量的变化趋势。基于以上分析，本文提出财务人员数量决定模型如图1所示。
三、上市公司财务人员数量变化的实证分析
（一）假设提出
基于经济发展决定论，经济发展越快，企业活动涉及的利益相关各方越多，就企業股东而言，企业股权集中度越高，大股东较易取得更多的经营信息，也较容易控制企业的决策过程和结果，由于中小股东对代理人影响较小，难以制约股权集中度较高的股东，无法对管理当局实施有效监督，增加了企业内外部信息不对称。因此，我们认为，在企业股权分散的情况下，为了增进相互间信任，缓解股东之间的信息不对称，就越倾向于增加财务人员以披露更多信息。基于此，提出假设1。
假设1：企业股权越分散，财务人员数量（占比）越多;
可以说，债权人是一类重要的利益相关者，其利益与企业经营息息相关，债权人参与公司内部治理的问题也得到较多关注。国内外学者研究表明负债在公司治理中具有以下作用：资本结构优化、缓解内部人控制、对经理人行为进行约束等。债权人出于资金安全考虑，也会倾向于要求企业完善内部控制，披露更多财务信息。基于此，我们提出假设2。
假设2：企业资产负债率越高，财务人员数量（占比）越多。
我们认为，企业经营业绩情况及平均薪酬情况也是影响企业财务人员数量（占比）的重要因素。一般而言，经营效益好的情况下企业才有能力雇佣更多的财务人员，同时，对于财务人员而言，工资薪酬较高的情况下才能吸引他们到企业工作。基于此，我们提出假设3和假设4。
假设3：企业员工平均工资薪酬越高，财务人员数量（占比）越多。
假设4：企业经营绩效越好，财务人员数量（占比）越多。
（二）研究设计
1. 样本选择与数据来源
选取沪深两市 2010～2016 年间的所有上市公司作为研究样本，并进行如下处理： 剔除 ST、*ST类公司，此类公司可能会影响分析结果与实际情况;删除财务人员数量（占比）等数据缺失的上市公司。经过筛选，最终得到13930个观测值。为了消除异常值的影响，对所有连续变量进行了 1% 及 99% 分位缩尾处理。本文所有相关数据均来自东方财富Choice。运用 Excel软件对原始数据进行整理，然后用 SPSS 24软件统计分析。 2. 变量定义与模型设定
被解释变量为企业财务人员数量，这里用财务人员占比表示;解释变量有四个：企业股权集中度（用前十大股东持股比例表示）、企业资产负债率、员工平均薪酬和企业经营绩效（用企业净资产收益率ROE表示）;控制变量有2个：企业规模（用主营业务收入表示）和最终控制方类型（划分为国有和非国有两类）。
设定的模型如下：
QFi，t=α+β1×Si，t+β2×Li，t+β3×Wi，t+β4×Pi，t+γ×Countroli，t+εi，t（1）
其中QFi，t表示企业财务人员数量;Si，t表示前十大股东持股比例;Li，t表示企业资产负债率;Wi，t表示员工平均薪酬;Pi，t表示企业净资产收益率;Countroli，t是控制变量，如企业规模、最终控制方类型;εi，t为随机扰动项。
（三）实证结果分析
1. 描述性统计
各变量描述性统计结果如表1所示，财务人员占比均值3.51%;前十大股东持股比例合计均值58.6%，相对来说，我国企业股权集中度还是较高的;员工平均薪酬及主营业务收入标准差较大，这表明样本企业在企业规模、员工薪酬方面的差异较大。
2. 相关性分析
为了初步检验财务人员占比（数量）与股权集中度、资产负债率、员工人均薪酬等各指标之间的关系，同时为避免各个解释变量之间存在多重共线性，采用 Pearson 相关性分析方法对其进行研究分析，结果如表 2所示。
由表2，我们得到如下结论：其一，财务人员占比与前十大股东持股比例合计成负相关关系;与企业资产负债率、员工人均薪酬以及企业净资产收益率成正相关关系，基本可支撑假设1，2，3，4;同时，财务人员占比与企业主营业务收入（企业规模）的关系并不显著; 其二，前十大股东持股比例合计与企业资产负债率成反比，与企业主营营业收入成正比，表明股权分散的企业倾向于负债经营，股权分散的企业经营规模相对偏小;其三，资产负债率与员工人均薪酬、企业净资产收益率和主营业务收入成正比，表明负债率高的企业，企业效益较好，员工薪酬较高，这可能与我们选择的样本区间有关，2000～2016年，中国经济高速发展，负债经营是非常有利的;其四，员工人均薪酬与企业主营业务收入成正比，表明企业规模越大的企业，员工平均薪酬越高;其五，我们看到各变量之间的相关系数的绝对值明显小于0.5，可认为各变量之间不存在严重的多重共线性。
3. 回歸分析
我们分析了三个样本进行SPSS回归，分别为全样本（13930个）、国有企业样本（4714个）和非国有企业样本（9216个，包括外资企业、个人企业等）。
如表3所示，我们得出如下结论：其一，全样本、国有企业以及非国有企业样本均表明财务人员占比与前十大股东持股比例合计成反比，支持了假设1，即股权越分散，财务人员占比（数量）越高。对于非国有企业而言，这一关系更加突出（系数更大），表明非国有企业更加重视财务信息的数量和质量，更愿意配备较多的财务人员，在非国有企业运营效率比国有企业高的前提下，这一现象也表明财务人员是可以创造价值的;其二，全样本、国有企业以及非国有企业样本均表明财务人员占比与企业资产负债率成正比，非国有企业更加突出，国有企业样本不太显著，这支持了假设2，即高资产负债率提升了会计信息披露的要求;其三，全样本、国有企业以及非国有企业样本均表明财务人员占比与员工平均薪酬、净资产收益率成正比，支持了假设3和假设4，表明较好的企业绩效和较高的员工平均薪酬可以保证企业拥有较多的财务人员;其四，全样本、国有企业以及非国有企业样本表明企业财务人员占比与企业规模关系不大。
4. 稳健性检验
为了进一步检验模型的稳健性，采用财务人员平均人数代替财务人员占比;企业员工总数代替营业收入;销售净利率取代净资产收益率。回归结果与前文基本相同，即回归结果也显示财务人员数量与股权集中度呈负相关关系，与资产负债率、员工薪酬水平、企业经营绩效成正相关关系，并且在非国有企业中表现更显著，说明对于假设1、2、3 、4的研究结果是具有稳健性的。
四、结论与启示
（一）结论
本文首先提出了财务人员数量的两大决定因素：信息技术因素（减少了企业财务人员数量需求）和经济发展因素（增加了财务人员数量需求）。其次，以13930家微观企业数据实证分析发现：企业财务人员占比与企业股权集中度成反比，与企业资产负债率、员工平均薪酬和企业绩效均成正比，与企业规模关系不显著，这些关系在非国有企业中表现更为突出，进一步证实了财务人员数量（占比）受经济发展因素影响较大的结论。
（二）启示
从实证结果来看，经济发展因素决定了企业财务人员数量（占比）。其内在理论逻辑是：经济发展使得企业规模不断扩大，利益相关各方（股东和债权人是最重要的利益相关方）不断增加且其内部的交易、冲突会越来越显著;出于共同利益考虑（企业盈利和成长），人们会选择一个低成本、有效的社会装置（会计）以消除相互之间的信息不对称以增强彼此之间的信任，这样，对财务人员的需求就会不断增加。
参考文献：
[1]刘峰.会计、信任、文明[J].会计研究，2015（11）：3-10.
[2]杜永奎，初立明.股权集中度、监事会规模与会计信息披露质量[J].湖南财政经济学院学报，2018（01）：79-85.
[3]唐苗娜.现代信息技术对企业财务会计的影响研究[J].财会学习，2018（01）：15-16.
[4]王素玲，靳斐，徐志瑶，高天惠.媒体关注、股权性质对会计信息披露质量影响研究——基于深市A股上市公司的经验证据[J].重庆工商大学学报（社会科学版），2017（03）：39-48.
（作者单位：广西科技大学）