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在最小方差套期保值模型的基础上，借助copula函数计算非线性相关系数代替传统的线性相关系数，对PTA（即精对苯二甲酸）期货套期保值比率进行研究，通过实证分析比较了该模型与天真模型、传统最小方差模型、OLS模型、VAR模型及GARcH模型的套期保值效果。结果表明，该模型的套期保值有效性可达0．80583，明显高于其他模型，利用该模型进行套期保值可以更有效的规避现货价格风险。