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随着中国金融期货交易所的成立，我国股指期货的推出就越来越临近了，但股指期货是一种风险较高的金融衍生产品，因此，在股指期货推出之前，需要研究有关指数的市场风险。以上证50指数作为研究标的，在对其随机性、平稳性和正态性检验的基础上，结合国际上广泛采用的市场风险测量工具——VaR（valueatrisk），对测量上证50指数市场风险相关问题进行实证研究，结果表明在中国的证券市场GARCH模型的结论是最准确的。