在“全球最大IPO”中国农业银行上市“满月”后,号称“最小流通盘银行股”的光大银行于8月18日在A股上市。在8月16日的发布会上,光大银行董事长唐双宁用“高兴、冷静、客观”来形容其心情。
　　据悉,光大银行从7月22日公布上市计划,到8月18日登陆上交所,仅仅28天的时间,创造了从启动到上市不到一个月的先例,因此,很多投资者称之为“闪电上市”。对此,唐双宁引用鲁迅名言回应:“不在沉默中爆发,就在沉默中死亡”。
　　
　　创A股IPO最高纪录
　　
　　唐双宁介绍,光大银行A股首发定价每股3.1元人民币,其IPO规模创股份制银行A股IPO最高纪录,若“绿鞋”全额行使,募集资金总额将达217亿元。
　　据其介绍,本次发行是近3年来继农业银行之后第二家引入战略配售的A股IPO。战略配售从启动到完成仅7天,时间最短。通过战略配售引入30家战略投资者,战略配售30亿股,占“绿鞋”前发行规模近50%,战略配售户数和比例均为A股最高。
　　唐双宁表示,本次发行是继工商银行、农业银行之后,A股市场第3次采用“绿鞋”机制,是光大银行引进国际惯例、顺应国内资本市场变化对发行方式的有效完善和补充。
　　另外,“本次发行充分考虑了投资者的利益,发行机制创新合理。上市后1年内,光大银行的流通盘规模和比例为股份制银行中最小,有利于维持后市股价的稳定。”唐双宁称,此举将助于维持“最小流通盘”,利于维持后市股价稳定。
　　
　　为什么没有“A H”
　　
　　光大银行原本设计的上市方案为A H,为何最终改成A股单独上市?对此,唐双宁表示如果有需要,市场气氛也允许,不排除将来发行H股。
　　光大银行首席审计官林立也表示,光大银行很早就在香港成立了光大集团,在香港也有一定客户认知度;另一方面,去H股上市也是为了与国际接轨。 《中国经济周刊》记者了解到,光大银行目前正在测算、研究发行H股、次级债等融资方式,但没有定出具体的时间表。
　　虽然光大银行表示此次IPO能满足未来两年发展所需净资本。但有分析师认为,光大银行“没吃饱”,将很快考虑再融资问题。
　　此外,对于投资者关注的光大银行在政府融资平台和房地产贷款不良率的情况,光大银行相关负责人表示,光大银行地方政府融资平台贷款中,52%是2008年以前发放的正常贷款,48%是2009年发放的平台贷款。截至今年6月底,政府融资平台贷款不良率低于0.3%,且2009年以来发放的贷款中无一笔不良贷款,由此表明政府融资平台贷款风险是可控的。
　　该人士还称,光大银行房地产贷款的风险也可控。近3年,该行新发放的房地产贷款中没有发生一笔不良贷款。截至2009年底,光大银行房地產贷款的不良率仅为0.8%。
　　
　　绿鞋机制
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　　即超额配售选择权,是发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15% 的股份。该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势,防止股价大起大落。