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我国证券市场上市公司屡屡出现粉饰行为，这些粉饰行为具有欺骗性和隐藏性，给会计信息使用者造成严重的后果。尽管我国目前的证券市场还处于不断建设和发展过程中，但是证券市场上市公司日益出现的粉饰造假手段与发达国家相比，并没相差多少。上市公司的粉饰行为与审计风险有直接的关系，必须引起注册会计师在执业过程中对此种行为的严正关注。在报表可以人为操纵的情况下，上市公司的业绩增长将逐渐转化为各地方政府财力、母公司实力的较量，而不是公司在转换经营机制，提高自身素质基础上，进行市场竞争。在这种情况下，投资者依据公司质地、行业和市场情况，来推测、判断公司未来业绩成长水平的做法将显得非常荒唐。由于信息的不对称，很难将上市公司进行报表粉饰的手段归纳完全。但是，无论上市公司运用何种方式进行报表粉饰，都将给证券市场带来更多的非理性因素，为其健康发展埋下隐患。
粉饰行为的分类
由于我国目前的财务分析侧重于分析公司的变现偿债能力、资产管理效率、获利能力等方面，因此尽管目前上市公司粉饰造假的手段很多，仅从上述几方面来对其进行分类，大致可以分为三大类：
1.粉饰公司的变现偿债能力
公司生存的一个基本条件就是到期偿债。公司为了扩大生产规模或维持经营周转，一般会借入款项；国家为了维持市场经济正常秩序，通过立法规定公司必须清偿到期债务，否则破产偿债。因此，会计信息使用者特别是债权人一般很关心公司的变现偿债能力和本金的安全程度，会利用各种各样的会计信息进行财务分析，以判断债务人的偿还债务能力。作为会计信息提供者，为了博取商业信用和获得信贷资金，往往会利用各种手段来粉饰公司的会计报表，美化偿债能力。我国目前对上市公司的偿还债务能力的评价多体现在象流动比率、速动比率等一些静态指标上，而这些指标并不能全面反映公司的变现偿债能力。上市公司利用这些指标本身的缺陷和不足以及会计信息使用者掌握的会计信息的不均衡性，在期末采用各种手段达到其粉饰会计报表的目的。其典型做法有：年度结帐前将有价证券出售或将应收票据向银行申请贴现以清偿债务；对残、损、冷、背的存货长期搁置不处理；短期投资当市价低于成本时不处理也不披露；逾期应收帐款长期挂帐等等。
2.粉饰公司的营运能力
营运能力是对公司在资产管理效率能力方面的一种评价，所以也称运营效率能力，它是用来衡量管理者运用公司资产赚取收入的能力。它不仅是对公司总体经营状况的评价，而且是对公司厂长、经理的经营业绩的评价。作为会计信息的提供者往往会利用各种手段粉饰公司管理当局的管理水平和经营效率。如利用会计信息计价方法由先进先出改为后进先出法而在会计报表中不披露，以提高公司的现金净流量；在年末大幅下降销售额或采用现金结算，或降低信用标准收回应收帐款，销出商品；将应收帐款卖给代收机构等等。
3.粉饰公司的获利能力
赢利不但体现公司的出发点和归宿，而且概括了其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。而会计信息使用者特别是投资者其投资的目的就是在将来获利，债权人不会忽略公司的获利能力。公司的赢利能力影响到社会公众对公司的正常评价，影响到公司的价值、股票的价格等。因此，公司管理当局常用各种手段粉饰会计报表。常见手段有：任意收缩在短期内不易察觉具有不良影响的支出(如研究开发费、资产维护费、广告费及员工训练费)，经营欠佳时，有意减少这类开支，可以提高赢余，虽然当期不会产生立即影响，但必将削弱企业的根基及损害公司未来的获利能力；利用金融衍生工具如期货期权，掉期等工具在签订合约时提前确认资产与收益，但是实际上无法保证这种收益的实现；提前确认收入；利用关联交易获得收入等等。
粉饰行为的特征
1.粉饰行为的欺骗性
随着市场的扩大，公司的经济关系越来越复杂，其经营环境越来越难以预测，商业风险不断增大，从而公司经营的不确定性导致了公司盈利能力、偿债能力和持续经营能力等不确定性增大。因此，作为会计信息提供者为了达到博取会计信息使用者的信任，刺激股价，表示公司盈利和偿债能力强，隐瞒亏损等目的，事前经过周密安排而故意造成会计信息虚假从而欺骗会计信息使用者。
2.粉饰手段的隐蔽性
由于会计信息的提供者是为了欺骗会计信息的使用者，是为了隐瞒公司的财务状况、经营成果、持续经营能力等方面不良的会计信息，而利用会计信息中供需双方对会计信息掌握的不对称规律提供虚假获利能力、变现能力和企业的成长能力等方面的信息，其粉饰造假手段一般经过周密的考虑、设计、安排，不容易被外部信息使用者了解和发现，所以隐蔽性较强。
3.粉饰后果的严重性
一般来说，会计信息提供者提供会计信息的目的是为会计信息使用者提供决策的依据。从理论上说，会计信息应该真实反映公司的财务状况、经营成果以及持续经营能力，它是公司经营活动的真实写照，这样投资者才能依此作出正确的决策。如果会计信息失真，就会诱导投资者作出错误决策，给投资者造成重大损失，甚至造成国家宏观决策失误，危及国家经济安全。
防止报表粉饰的方法
1.建立健全相关法规制度
截止1999年底，我国境内上市公司已达949家，总市值26471亿元，上市公司在国民经济中已占有极其重要的地位。另外，国企改革、建立现代企业制度，这些都离不开证券市场的鼎立支持。市场期待已久的《证券法》已出台，我国有关证券方面的法规条文还有《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条件》及各部门的规章、规定等，但在全面性、操作性和权威性等方面远远满足不了现实需要，证券市场要健康发展是离不开健全的法规制度的。
2.加强信息披露的规范化建设
证券监管部门要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息时应遵循“从多不从少”的原则，对披露的信息不足(对某些重要项目未予以披露或不按要求完整披露)的公司，证券监管部门应给予一定的警告，并责令其补充公告其语言不详、但对公司的经营有重大影响的经济业务和财务事项。
3.会计政策应尽早与国际接轨
现行会计系统具有很大的弹性，如会计准则规定，一项业务可有几种方法供公司选择，有关的会计设定的估计范围由公司自己确定，这些都为公司进行利润包装留下了很大的空间。从剔除会计包装利润的弹性、提高同行业上市公司会计信息可比性、保护广大中小投资者利润的立场出发，对影响公司财务状况和经营业绩的重大会计政策的采用，应以原则性的刚性规定为妥当。
4.按市场规则规范公司收购、资产重组，尽量避免和减少过多的关联交易行为
在解决公司收购、资产重组渠道的基础上，如何做到公平交易并规范其行为是极为重要的问题。因而，需研究制定公司并购和重组的有关法规和财务处理规则，做到公平交易，保护各方利润；对被购企业的利润何时反映和如何处理等目前较为混乱的问题，要加以明确规定；开展对公司价值评估的研究，制定指导性的操作规范，以利于公司并购和资产重组活动的开展。
5.加强中介机构的监督作用
有关监管部门一定要真正重视注册会计师的独立审计意见，对审计意见中提到的报表编制中的明显错误，在调查、核实后，必须要求上市公司进行改正，否则给予不同程度的处罚。注册会计师的意见在审核公司配股等重要问题时应受到高度重视。广大投资者则根据审计意见，通过股票交易，对公司及其管理当局的行为作出评价。
6.尽量避免和减少企业经营中的政府行为
特别是要禁止以各种名义进行的、不符合国家政策和制度规定的政府财政补贴行为及各种税收优惠政策，使企业置身于一个完全公平的市场竞争之下。
上市公司采用各种措施对其变现偿还能力，运营能力及盈利水平进行人为包装和粉饰，是上市公司财务报表披露过程中一个不容回避的问题，已成为我国证券市场健康发展的一个隐患。而上市公司作为证券市场的基石，若基石不牢，市场的根基无疑会动摇。上市公司如果随意包装或者过度包装披露虚假信息，欺骗投资者，就会引发证券市场的信用危机，从而萎缩证券市场的融资功能，最终损害上市公司自身的发展。因此，上市公司必须杜绝证券欺诈行为。结合当前证券市场现状结合当前证券市场现状而言，就是要防止提供虚假的财务报表、捏造并传播虚假信息，防止各种形势的内幕交易和操纵市场。因此，必须加快证券立法执法进程，强化对上市公司、中介机构的监督制约。这种形势迫切需要证券监管工作不能仅停留在“消防队”、“救护队”的职能上，不能停留在等待上市公司上门汇报、看材料、批文件、“发绿卡”的阶段上，而应是加强调研和巡查，规范强化并发挥社会中介组织的社会公正职能，把监管工作向事前监管转移，从发展和改革的动态变化中找准上市公司运行的一般规律性和特点，在动态中及时了解上市公司最新运营情况，找出问题，化解矛盾，把事态、风险化解在萌芽之中。事前监管、主动监管、动态监管的深入是证券市场健康发展的重要保证，使我们的证券市场能够健康有序的发展。
粉饰行为的分类
由于我国目前的财务分析侧重于分析公司的变现偿债能力、资产管理效率、获利能力等方面，因此尽管目前上市公司粉饰造假的手段很多，仅从上述几方面来对其进行分类，大致可以分为三大类：
1.粉饰公司的变现偿债能力
公司生存的一个基本条件就是到期偿债。公司为了扩大生产规模或维持经营周转，一般会借入款项；国家为了维持市场经济正常秩序，通过立法规定公司必须清偿到期债务，否则破产偿债。因此，会计信息使用者特别是债权人一般很关心公司的变现偿债能力和本金的安全程度，会利用各种各样的会计信息进行财务分析，以判断债务人的偿还债务能力。作为会计信息提供者，为了博取商业信用和获得信贷资金，往往会利用各种手段来粉饰公司的会计报表，美化偿债能力。我国目前对上市公司的偿还债务能力的评价多体现在象流动比率、速动比率等一些静态指标上，而这些指标并不能全面反映公司的变现偿债能力。上市公司利用这些指标本身的缺陷和不足以及会计信息使用者掌握的会计信息的不均衡性，在期末采用各种手段达到其粉饰会计报表的目的。其典型做法有：年度结帐前将有价证券出售或将应收票据向银行申请贴现以清偿债务；对残、损、冷、背的存货长期搁置不处理；短期投资当市价低于成本时不处理也不披露；逾期应收帐款长期挂帐等等。
2.粉饰公司的营运能力
营运能力是对公司在资产管理效率能力方面的一种评价，所以也称运营效率能力，它是用来衡量管理者运用公司资产赚取收入的能力。它不仅是对公司总体经营状况的评价，而且是对公司厂长、经理的经营业绩的评价。作为会计信息的提供者往往会利用各种手段粉饰公司管理当局的管理水平和经营效率。如利用会计信息计价方法由先进先出改为后进先出法而在会计报表中不披露，以提高公司的现金净流量；在年末大幅下降销售额或采用现金结算，或降低信用标准收回应收帐款，销出商品；将应收帐款卖给代收机构等等。
3.粉饰公司的获利能力
赢利不但体现公司的出发点和归宿，而且概括了其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。而会计信息使用者特别是投资者其投资的目的就是在将来获利，债权人不会忽略公司的获利能力。公司的赢利能力影响到社会公众对公司的正常评价，影响到公司的价值、股票的价格等。因此，公司管理当局常用各种手段粉饰会计报表。常见手段有：任意收缩在短期内不易察觉具有不良影响的支出(如研究开发费、资产维护费、广告费及员工训练费)，经营欠佳时，有意减少这类开支，可以提高赢余，虽然当期不会产生立即影响，但必将削弱企业的根基及损害公司未来的获利能力；利用金融衍生工具如期货期权，掉期等工具在签订合约时提前确认资产与收益，但是实际上无法保证这种收益的实现；提前确认收入；利用关联交易获得收入等等。
粉饰行为的特征
1.粉饰行为的欺骗性
随着市场的扩大，公司的经济关系越来越复杂，其经营环境越来越难以预测，商业风险不断增大，从而公司经营的不确定性导致了公司盈利能力、偿债能力和持续经营能力等不确定性增大。因此，作为会计信息提供者为了达到博取会计信息使用者的信任，刺激股价，表示公司盈利和偿债能力强，隐瞒亏损等目的，事前经过周密安排而故意造成会计信息虚假从而欺骗会计信息使用者。
2.粉饰手段的隐蔽性
由于会计信息的提供者是为了欺骗会计信息的使用者，是为了隐瞒公司的财务状况、经营成果、持续经营能力等方面不良的会计信息，而利用会计信息中供需双方对会计信息掌握的不对称规律提供虚假获利能力、变现能力和企业的成长能力等方面的信息，其粉饰造假手段一般经过周密的考虑、设计、安排，不容易被外部信息使用者了解和发现，所以隐蔽性较强。
3.粉饰后果的严重性
一般来说，会计信息提供者提供会计信息的目的是为会计信息使用者提供决策的依据。从理论上说，会计信息应该真实反映公司的财务状况、经营成果以及持续经营能力，它是公司经营活动的真实写照，这样投资者才能依此作出正确的决策。如果会计信息失真，就会诱导投资者作出错误决策，给投资者造成重大损失，甚至造成国家宏观决策失误，危及国家经济安全。
防止报表粉饰的方法
1.建立健全相关法规制度
截止1999年底，我国境内上市公司已达949家，总市值26471亿元，上市公司在国民经济中已占有极其重要的地位。另外，国企改革、建立现代企业制度，这些都离不开证券市场的鼎立支持。市场期待已久的《证券法》已出台，我国有关证券方面的法规条文还有《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条件》及各部门的规章、规定等，但在全面性、操作性和权威性等方面远远满足不了现实需要，证券市场要健康发展是离不开健全的法规制度的。
2.加强信息披露的规范化建设
证券监管部门要求公司披露的信息是公司披露的最低限度，公司披露信息时应遵循“从多不从少”的原则，对披露的信息不足(对某些重要项目未予以披露或不按要求完整披露)的公司，证券监管部门应给予一定的警告，并责令其补充公告其语言不详、但对公司的经营有重大影响的经济业务和财务事项。
3.会计政策应尽早与国际接轨
现行会计系统具有很大的弹性，如会计准则规定，一项业务可有几种方法供公司选择，有关的会计设定的估计范围由公司自己确定，这些都为公司进行利润包装留下了很大的空间。从剔除会计包装利润的弹性、提高同行业上市公司会计信息可比性、保护广大中小投资者利润的立场出发，对影响公司财务状况和经营业绩的重大会计政策的采用，应以原则性的刚性规定为妥当。
4.按市场规则规范公司收购、资产重组，尽量避免和减少过多的关联交易行为
在解决公司收购、资产重组渠道的基础上，如何做到公平交易并规范其行为是极为重要的问题。因而，需研究制定公司并购和重组的有关法规和财务处理规则，做到公平交易，保护各方利润；对被购企业的利润何时反映和如何处理等目前较为混乱的问题，要加以明确规定；开展对公司价值评估的研究，制定指导性的操作规范，以利于公司并购和资产重组活动的开展。
5.加强中介机构的监督作用
有关监管部门一定要真正重视注册会计师的独立审计意见，对审计意见中提到的报表编制中的明显错误，在调查、核实后，必须要求上市公司进行改正，否则给予不同程度的处罚。注册会计师的意见在审核公司配股等重要问题时应受到高度重视。广大投资者则根据审计意见，通过股票交易，对公司及其管理当局的行为作出评价。
6.尽量避免和减少企业经营中的政府行为
特别是要禁止以各种名义进行的、不符合国家政策和制度规定的政府财政补贴行为及各种税收优惠政策，使企业置身于一个完全公平的市场竞争之下。
上市公司采用各种措施对其变现偿还能力，运营能力及盈利水平进行人为包装和粉饰，是上市公司财务报表披露过程中一个不容回避的问题，已成为我国证券市场健康发展的一个隐患。而上市公司作为证券市场的基石，若基石不牢，市场的根基无疑会动摇。上市公司如果随意包装或者过度包装披露虚假信息，欺骗投资者，就会引发证券市场的信用危机，从而萎缩证券市场的融资功能，最终损害上市公司自身的发展。因此，上市公司必须杜绝证券欺诈行为。结合当前证券市场现状结合当前证券市场现状而言，就是要防止提供虚假的财务报表、捏造并传播虚假信息，防止各种形势的内幕交易和操纵市场。因此，必须加快证券立法执法进程，强化对上市公司、中介机构的监督制约。这种形势迫切需要证券监管工作不能仅停留在“消防队”、“救护队”的职能上，不能停留在等待上市公司上门汇报、看材料、批文件、“发绿卡”的阶段上，而应是加强调研和巡查，规范强化并发挥社会中介组织的社会公正职能，把监管工作向事前监管转移，从发展和改革的动态变化中找准上市公司运行的一般规律性和特点，在动态中及时了解上市公司最新运营情况，找出问题，化解矛盾，把事态、风险化解在萌芽之中。事前监管、主动监管、动态监管的深入是证券市场健康发展的重要保证，使我们的证券市场能够健康有序的发展。