论文部分内容阅读
摘 要：集合年金是将多个企业的年金基金集中起来成立一个年金计划。集合企业年金的主要优势在于资金集聚的规模经济优势，对于中小企业来说特别有利。本文通过分析建立集合年金的意义，结合中小企业的特点，说明了中小企业发展集合企业年金的必要所在。
关键词：集合企业年金 养老保险 中小企业
一、集合企业年金概述
企业年金(the occupational pension)是企业在国家有关政策和法规指导下，根据自身经营状况和发展需要而建立的旨在使职工在退休之后的一定时期内能按年度或月度获得一定数额养老金的退休收入保障制度，这种制度是对国家法定基本养老保险的一种有效补充，因此原称企业补充养老保险，2000年起我国将企业补充养老保险更名为企业年金。
集合企业年金计划，是由法人机构受托人发起设立，事先指定政府监控下的账户管理人、投资管理人和托管人承担相应职责，并共同制定企业年金基金管理制度和流程，同时为多个企业委托人提供一揽子管理和服务的企业年金计划。
二、集合企业年金计划的特征
1.集合企业年金计划具有规模经济效应
规模经济效应是集合企业年金计划相比于单个企业年金计划具有独特生命力的根本，是集合企业年金计划所有其他独特经济效应的基础。集合企业年金计划参与的企业和职工众多，积累的企业年金基金规模远远大于单个企业的企业年金计划。
2.集合企业年金计划具有正外部性经济效应
参与集合企业年金计划的受益人享有的集合年金计划的正外部经济效应表现在两个方面。首先，共享集合年金计划的规模经济。 其次，受益人的同质性既有利于集合计划的建立和运行，也有利于保障集合计划对于参与职工的公平和效率预期的实现。
3.集合企业年金计划具有便利性
集合年金计划是一种成形的标准化产品， 企业在方案备案后， 只需填写必要的申请表，就可以开始企业年金计划的运作，而且还不需要专门抽调人员负责从企业年金计划设立到管理运营的各个环节，这无疑给缺乏企业年金管理专业人才的企业带来极大的方便。
4.集合企业年金计划具有安全性
由于集合年金计划属于公开发行的标准化产品，因此监管部门往往要求集合年金计划具有公开透明的信息披露制度，及时向全社会公开披露计划运作的情况和投资收益水平。这就使整个计划的运作管理置于全社会的监督之下，确保了年金计划的规范运行和年金基金的安全增值。
三．建立集合企业年金计划的意义
1.集合计划是企业建立企业年金制度实施的基础
企业在建立独立计划时，需要经过企业年金方案备案、管理人选择、合同备案、计划设立、开户和投资准备等过程，这将花费企业相当的时间与精力。其次，集合计划可以有效发挥规模效应。在企业年金基金投资方面，集合计划可将各委托人的资金汇集在一起，进行集合投资。集合投资可以摊薄投资中的各项成本。
2.发挥规模效应，有效降低建立企业年金的成本
首先，集合企业年金计划集合了多个企业的企业年金基金，形成大规模资金能够取得较低的管理费率。其次，，不仅摊薄了投资中的各项成本，而且使投资管理人在对投资工具的选择上更加灵活，有条件投资那些资金门槛要求高、同时收益率也较高的金融工具，获得更高的收益。
3.有利于年金计划的持续运营
在单个企业的企业年金计划运作模式下，企业一旦破产，计划随即终止。但在集合企业年金计划的运作模式下，一个企业的破产只意味着该企业的缴费终止，并不会影响整个集合企业年金计划的正常运营。
4.集合年金计划使企业年金运作更加安全
对于集合计划，监管部门一般都有严格的准入限制。在运作过程中，由于集合计划属于公开发行的产品，因此监管部门往往要求集合计划有公开透明的信息披露机制，及时向全社会公开披露计划的运作情况和投资业绩。这将使计划的管理置于全社会的监督之下，确保计划合规运作。此外，资金规模的增加可以拓宽中小规模资金的投资范围，有助于实现分散投资，降低风险。
四．发展中小企业集合年金计划的需求分析
1.中小企业吸引和留住人才需要集合年金计划
发展企业年金的激励效应主要表现在:一是有利于企业改进企业文化，增强企业社会责任。二是有利于企业树立良好形象，进而吸引优秀人才。目前中小企业和大型企业相比不仅缺乏资金，更重要的是缺乏人才，那么作为中小企业就要在人才激励方面下功夫。所以，中小企业要想吸引并保留人才，需要集合年金计划这样的激励工具。
2.养老保险体系改革需要发展中小企业集合年金计划
从宏观上来说，中小企业年金的兴起与发展才能真正构建成我国的三支柱养老体系，直接关系到我国养老保险体系改革的成败。而且中小企业的年金基金如果集合起来规模是相当庞大的，这样规模的企业年金资产投入到我国的资本市场，可以优化资本结构，促进资本市场的发展及国民经济的增长，资本市场的发展反过来还会促进整个养老金基金的保值增值。因此，养老保险体系改革需要发展中小企业集合年金计划。
3.中小企业的特点需要中小企业集合年金计划
我国中小企业平均生命周期较短，员工流动性大，劳动关系不稳定，企业一旦出现经营问题甚至破产，建立的企业年金计划就要被迫终止。所以中小企业要建立自己的年金计划需要采用适合自己企业特点的方式，不论是行业年金、零售年金或者多雇主年金计划，基本的方向就是将众多中小企业的年金计划集中起来，形成一个具有独立信托关系的年金计划一集合年金计划。
参考文献：
[1]卫力,郭圆青.浅析集合企业年金的规模效应和外部经济性[J].中国管理信息化,2011(11):64-66.
[2]李华业，刘兆芳.发展我国集合企业年金计划对策探讨一年金受托人的角度分析[J]. 现代商贸工业,2008(l):44一45.
关键词：集合企业年金 养老保险 中小企业
一、集合企业年金概述
企业年金(the occupational pension)是企业在国家有关政策和法规指导下，根据自身经营状况和发展需要而建立的旨在使职工在退休之后的一定时期内能按年度或月度获得一定数额养老金的退休收入保障制度，这种制度是对国家法定基本养老保险的一种有效补充，因此原称企业补充养老保险，2000年起我国将企业补充养老保险更名为企业年金。
集合企业年金计划，是由法人机构受托人发起设立，事先指定政府监控下的账户管理人、投资管理人和托管人承担相应职责，并共同制定企业年金基金管理制度和流程，同时为多个企业委托人提供一揽子管理和服务的企业年金计划。
二、集合企业年金计划的特征
1.集合企业年金计划具有规模经济效应
规模经济效应是集合企业年金计划相比于单个企业年金计划具有独特生命力的根本，是集合企业年金计划所有其他独特经济效应的基础。集合企业年金计划参与的企业和职工众多，积累的企业年金基金规模远远大于单个企业的企业年金计划。
2.集合企业年金计划具有正外部性经济效应
参与集合企业年金计划的受益人享有的集合年金计划的正外部经济效应表现在两个方面。首先，共享集合年金计划的规模经济。 其次，受益人的同质性既有利于集合计划的建立和运行，也有利于保障集合计划对于参与职工的公平和效率预期的实现。
3.集合企业年金计划具有便利性
集合年金计划是一种成形的标准化产品， 企业在方案备案后， 只需填写必要的申请表，就可以开始企业年金计划的运作，而且还不需要专门抽调人员负责从企业年金计划设立到管理运营的各个环节，这无疑给缺乏企业年金管理专业人才的企业带来极大的方便。
4.集合企业年金计划具有安全性
由于集合年金计划属于公开发行的标准化产品，因此监管部门往往要求集合年金计划具有公开透明的信息披露制度，及时向全社会公开披露计划运作的情况和投资收益水平。这就使整个计划的运作管理置于全社会的监督之下，确保了年金计划的规范运行和年金基金的安全增值。
三．建立集合企业年金计划的意义
1.集合计划是企业建立企业年金制度实施的基础
企业在建立独立计划时，需要经过企业年金方案备案、管理人选择、合同备案、计划设立、开户和投资准备等过程，这将花费企业相当的时间与精力。其次，集合计划可以有效发挥规模效应。在企业年金基金投资方面，集合计划可将各委托人的资金汇集在一起，进行集合投资。集合投资可以摊薄投资中的各项成本。
2.发挥规模效应，有效降低建立企业年金的成本
首先，集合企业年金计划集合了多个企业的企业年金基金，形成大规模资金能够取得较低的管理费率。其次，，不仅摊薄了投资中的各项成本，而且使投资管理人在对投资工具的选择上更加灵活，有条件投资那些资金门槛要求高、同时收益率也较高的金融工具，获得更高的收益。
3.有利于年金计划的持续运营
在单个企业的企业年金计划运作模式下，企业一旦破产，计划随即终止。但在集合企业年金计划的运作模式下，一个企业的破产只意味着该企业的缴费终止，并不会影响整个集合企业年金计划的正常运营。
4.集合年金计划使企业年金运作更加安全
对于集合计划，监管部门一般都有严格的准入限制。在运作过程中，由于集合计划属于公开发行的产品，因此监管部门往往要求集合计划有公开透明的信息披露机制，及时向全社会公开披露计划的运作情况和投资业绩。这将使计划的管理置于全社会的监督之下，确保计划合规运作。此外，资金规模的增加可以拓宽中小规模资金的投资范围，有助于实现分散投资，降低风险。
四．发展中小企业集合年金计划的需求分析
1.中小企业吸引和留住人才需要集合年金计划
发展企业年金的激励效应主要表现在:一是有利于企业改进企业文化，增强企业社会责任。二是有利于企业树立良好形象，进而吸引优秀人才。目前中小企业和大型企业相比不仅缺乏资金，更重要的是缺乏人才，那么作为中小企业就要在人才激励方面下功夫。所以，中小企业要想吸引并保留人才，需要集合年金计划这样的激励工具。
2.养老保险体系改革需要发展中小企业集合年金计划
从宏观上来说，中小企业年金的兴起与发展才能真正构建成我国的三支柱养老体系，直接关系到我国养老保险体系改革的成败。而且中小企业的年金基金如果集合起来规模是相当庞大的，这样规模的企业年金资产投入到我国的资本市场，可以优化资本结构，促进资本市场的发展及国民经济的增长，资本市场的发展反过来还会促进整个养老金基金的保值增值。因此，养老保险体系改革需要发展中小企业集合年金计划。
3.中小企业的特点需要中小企业集合年金计划
我国中小企业平均生命周期较短，员工流动性大，劳动关系不稳定，企业一旦出现经营问题甚至破产，建立的企业年金计划就要被迫终止。所以中小企业要建立自己的年金计划需要采用适合自己企业特点的方式，不论是行业年金、零售年金或者多雇主年金计划，基本的方向就是将众多中小企业的年金计划集中起来，形成一个具有独立信托关系的年金计划一集合年金计划。
参考文献：
[1]卫力,郭圆青.浅析集合企业年金的规模效应和外部经济性[J].中国管理信息化,2011(11):64-66.
[2]李华业，刘兆芳.发展我国集合企业年金计划对策探讨一年金受托人的角度分析[J]. 现代商贸工业,2008(l):44一45.