【摘 要】
：
基于1min的高频数据首次对沪深300股指期货日内特征进行分析,发现其日内绝对收益率的"LM"型特征,日内成交量的"WV"型特征,持仓量的"倒U"型特征,价差的"LM"型特征,以及错误定
【机 构】
：
北京邮电大学经济管理学院,中国科学院大学管理学院,中国科学院数学与系统科学研究院
论文部分内容阅读
基于1min的高频数据首次对沪深300股指期货日内特征进行分析,发现其日内绝对收益率的"LM"型特征,日内成交量的"WV"型特征,持仓量的"倒U"型特征,价差的"LM"型特征,以及错误定价率的"早上高、下午低"的日内均值回复特征,并通过向量自回归模型的方差分解和脉冲响应函数分析了五个指标的动态关联性.随后,根据沪深300股指期货错误定价率出现的"上午高、下午低"的日内特征,设计了相应的套利策略.样本内和样本外的套利收益数据表明,基于沪深300股指期货日内特征的套利策略是有效的.全文最后根据实证结果提出了相应的投资建议.
其他文献
今年年初，国务院办公厅印发《“菜篮子”市长负责制考核办法》（以下简称《办法》）。近日，农业部会同国家发展改革委、财政部、国土资源部、环境保护部、交通运输部、商务部、国家
史铁生不是一个哲学家,也不曾皈依过何种宗教,但是他所思索的东西却是几千年来所有哲学和宗教也苦苦追索的问题。他不是自外至内地接受某种宗教观念或哲学信条,而是由内向外
近几年来,电视职场真人秀节目受到广泛热捧。电视职场真人秀不仅为年轻人提供进入职场的平台,更是为观众搭建了一个了解社会需求的平台。这些节目所传播的社会各行业达人的成
阐述了滚镀的概念及其应具备的几个基本特征,并对滚镀的优点和缺陷进行了详细的总结。提出解决或改善滚镀的缺陷,并使其优越性得到更好发挥的几条途径:1)改良滚筒的封闭式结
<正>美国大峡谷又名科罗拉多大峡谷,位于美国亚利桑那州西北部的凯巴布高原上,是地球上最为壮丽的景色之一,被联合国教科文组织选为受保护的天然遗产之一。形成——科罗拉多
做好中小城市的房地产市场开发工作首先就要先认识到中小城市的特点,并分析出其房地产市场发展潜力,然后才能进行相应的开发。下面就先对中小城市的特点进行分析,然后再对其
目的将人血白蛋白与湿性敷料在压疮治疗中联合应用,观察其护理效果,为临床Ⅱ期和Ⅲ期压疮患者选择更有效的治疗和护理方法,为临床护理人员提供便利有效的护理措施,使患者早日
由于经济全球化的发展 ,人权问题已经越来越成为西方大国建立霸权主义国际秩序和推行强权政治的理论武器。人权问题既具有国内性又具有国际性 ,国家主权原则同人权的国际保护
随着目前悬移支架机采工作面的推广,工作面运输所配套的转载机由于条件限制,大多使用SZB730/75型转载机,但此型号转载机回采过程中不能自移,因此针对这个问题,对转载机的自移
我们在“和圆有关的比例线段”这一节里，学习了相交弦定理、切割线定理及其推论（可称为割线定理）．这三个定理常称为圆幂定理．它是进行几何论证、计算和作图的常用定理，是几何教学的