【摘 要】
：
随着市场下行压力的增大,股票质押式回购业务重大风险事件频频发生,由于质押股票的违约处置面临多种困难,事前、事中风险控制成为防范和化解股票质押式回购业务风险的关键。
【机 构】
：
中泰证券股份有限公司博士后科研工作站、清华大学五道口金融学院,中泰证券股份有限公司风险管理部
【基金项目】
：
山东省金融学会2018年度重点研究课题“金融科技风险防范与对策研究”(2018SDJR21)的支持
论文部分内容阅读
随着市场下行压力的增大,股票质押式回购业务重大风险事件频频发生,由于质押股票的违约处置面临多种困难,事前、事中风险控制成为防范和化解股票质押式回购业务风险的关键。使用多因子模型,根据股票的价值、成长性、流动性、波动性等进行量化评估确定标的股票质押率,通过VaR方法,在考虑市场风险的前提下确定股票质押警戒线。随后,从信用头寸、目标管理、违约概率的角度提出了一系列评价指标,对模拟业务进行风险分析。最后,对证券公司股票质押式回购业务的风险防范提出相应建议。
其他文献
目的探索经导管行动脉栓塞术治疗膀胱癌伴出血的围手术期处理措施。方法回顾性分析我科接受经导管行膀胱动脉栓塞术的22例膀胱癌伴出血患者的临床资料。其中19例患者伴发心脑
在乳腺外科保乳治疗时代,各种乳腺手术并发症与过去有所不同,对其处理亦各异。目前最常见的乳腺手术并发症有:外科手术部位感染、血清肿、淋巴水肿、出血、血肿、组织损伤、
探讨深部热疗联合化疗治疗复发性卵巢癌的近期疗效。将68例复发性卵巢癌患者随机分成研究组和对照组,各34例。对照组采用多西他赛＋洛铂方案全身化疗,研究组在此基础上加用腹盆
农民增收缓慢是制约当前经济发展的主要阻碍,成为各方面关注的焦点.影响农民增收有四大难点,浙江农民增收的经验值得我们借鉴.