一直以来,受到居民收入的高速增长、消费理念薄弱、储蓄替代型产品发展缓慢等因素影响,我国居民储蓄存款一直保持着两位数的高增长。但是近几年来,随着理财产品的高速发展,我国居民储蓄存款的高速增长有所放缓并且结构出现变化。为此,我们应该对理财产品对居民储蓄存款的作用机制、影响进行深入研究,以期为我国金融市场健康有序的发展提供决策建议。首先,本文对国内外相关文献进行回顾,相关文献主要集中在以下这三个方面;第一种观点认为,理财产品对居民储蓄存款产生替代或者分流效应,导致储蓄存款搬家;第二种观点认为,理财产品对居民储蓄存款的增长带来较大的波动性;第三种观点认为,理财产品是银行之间招揽居民储蓄存款的工具。但在相关的研究中可以看出,缺少从微观层面上的理论来指导分析二者之间的关系,进而为我国金融市场的发展提供有意义的建议。其次,在文献综述分析的基础上,基于数据的可得性,本文以居民储蓄存款和理财产品余额的总量数据为研究对象,首先对理财产品和储蓄存款的现状分析,得出居民储蓄存款快速发展,储蓄存款活期化等结论。通过对不同居民家庭金融资产占比此消彼长的变动分析,反应当前居民储蓄存款的理财化趋势。通过对不同投资主体的分析,得出随着财富的增长,风险规避倾向是逐渐递减的,这时居民可能进行风险投资的。再次,本文从微观角度下,在资产组合选择视角下对理财产品对居民储蓄存款影响进行理论分析。本章认为消费者在进行银行储蓄的同时,同时也对储蓄的替代产品进行投资,这里本文统称居民。在不确定性条件下,建立居民资产选择行为函数,通过对居民资产选择行为模型的构建,得出居民储蓄高企的原因、居民在风险规避特征条件下,居民追求一种稳定的金融资产投资方式、风险规避倾向是随着财富的增加而递减等,从而在理论上阐述居民储蓄存款高企、理财产品快速发展和理财产品对居民储蓄存款的关系、作用、影响等原因,进而在计量分析中运用理论分析得出的结论和指导建议。最后,本文对理财产品对居民储蓄存款进行实证分析。运用计量经济学VAR模型分析,对我国居民储蓄存款高企,理财产品高速发展和理财产品对居民储蓄存款影响关系的进一步数据分析和实证检验,从而证明理财产品和居民储蓄存款的近几年发展变化的原因和二者之间关系,作用等原因。经过以上理论和实证分析,我们得出储蓄高企与理财产品快速发展原因,理财产品对居民储蓄存款的影响等相关结论,对如何使我国理财产品市场健康有序的发展提出相关政策性建议。