随着我国金融创新化进程的不断加快,影子银行在我国金融系统中飞速发展。影子银行之于商业银行就像一把双刃剑,一方面影子银行使商业银行充分利用自有资金,在满足实体经济融资需求的同时,拓宽自身盈利渠道以增加自身收入;另一方面,影子银行业务作为一种监管套利的“类贷款”业务,具有隐蔽性强、透明度低和杠杆率高的特点,容易使得风险在银行体系内不断积聚同时传导到其他金融机构。随着2014年以来国家加强对影子银行规模的监管,2017年影子银行规模占GDP比重首次出现下降,随后影子银行规模持续收缩。通过对我国影子银行的有效整治,2021年我国影子银行规模已较2017年历史高点回落了20万亿元,但由于其存量规模仍然较大,稍有不慎极易反弹回潮,因此需严密防范影子银行风险死灰复燃。基于此,本文选择与我国影子银行联系紧密的商业银行作为研究对象,探究我国影子银行对商业银行风险承担的影响。首先,本文阅读了大量国内外影子银行体系和商业银行风险承担的文献,大致了解二者关系;其次由于国内外影子银行形式存在较大差异,因此本文根据相关学者研究对我国目前的影子银行做出较为准确的界定,然后在此基础上测算我国的影子银行规模,同时回顾了我国影子银行的发展历程并阐述其驱动因素。再次本文从我国影子银行与商业银行间资产关联性与信息关联性角度入手,从理论上分析了我国影子银行对商业银行风险承担的影响效应及传导渠道;随后本文选取双向固定效应模型对32家系统重要性银行和非系统重要性商业银行进行整体回归和分样本回归,验证了我国影子银行会加大商业银行的风险承担,且非系统重要性银行受影子银行影响更大;进一步,本文通过中介效应逐步回归,验证了影子银行会通过流动性和杠杆水平两种渠道影响商业银行的风险承担,最后引入资管新规变量,验证了资管新规的颁布会削弱我国影子银行对商业银行风险承担的负面影响。根据以上结论,本文从金融监管部门和商业银行管理者两个角度提出建议:提高金融机构报表准确性,加强影子银行透明度建设;健全适合我国国情的影子银行法律法规;加强对影子银行联合监管的同时关注可能带来的风险;加强风险防范能力,探索影子银行新方向。