通货膨胀及其不确定性关联分析，一直是经济学家关注的焦点，但是迄今为止，对于该实证研究没有一致的结论。Ball和Cecchetti(1990)首次将通货膨胀不确定性区分为长期不确定性和短期不确定性，具体分析通货膨胀与这两种不确定性之间的关系，研究结果发现通货膨胀及其不确定性会根据时间范围的不同产生不同的关联性，该方法有助于突破目前实证研究的瓶颈。近几年我国在通货膨胀背景下，经济学家增加了通货膨胀及其不确定性关联分析的关注度，然而，结论并不一致。为了清楚的分析我国通货膨胀及其不确定性的关系，增加分析的严密性，本文研究我国通货膨胀及其长短期不确定性的关系。实证方法方面，状态空间模型不仅可以描述系统输入与输出之间的关系，而且揭示系统的内部特性，其表现形式非常灵活，许多模型都可以用状态空间的形式表达，同时Kalman滤波对状态空间模型有很好的识别和参数估计效果；Markov机制转换模型用来描述含有未知参数的Markov过程，可以解决结构性突变的问题。Kim(1993)将状态空间模型扩充至包含Hamilton(1988)Markov机制异方差的模型。Markov机制转换模型与状态空间模型相结合，不仅解决了结构性突变的问题，而且模型表现出灵活性的特征。借鉴国外学者的研究成果，利用我国1990年1月到2011年9月CPI月度同比数据，建立均值和方差允许机制性转变的基于Markov机制转换异方差的状态空间模型，分析我国通货膨胀及其长期不确定性和短期不确定性的关联性。实证结果揭示了我国通货膨胀增加社会成本和造成福利损失的原因是，较高的通货膨胀水平与长期较高的通货膨胀不确定性相联系。