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随着利率市场化进程的逐步加快，我国商业银行资产负债经营中面临的利率风险逐渐凸现，这直接威胁着我国商业银行经营效益及运行的稳定性。而与加速的利率市场化进程极不相称的，是我国商业银行目前利率风险管理水平的相对低下，现行的利率风险管理方法已不足以应对日渐增大的利率风险。因此，我国商业银行迫切需要借鉴国际先进的管理技术和经验因来管理我国商业银行的利率风险。VaR模型作为国际上先进的风险管理方法，在西方商业银行中已得到广泛应用。在我国，由于对VaR模型理论上的研究起步较晚，以及我国金融市场自身的约束条件，使VaR模型未能得到广泛的运用。而作为WTO及巴塞尔协议的成员国，我国商业银行急需在风险测量方法及管理理念、政策以及体系建设等方面尽快调整并逐步与国际惯例接轨。因此，研究并借鉴先进的VaR模型管理我国商业银行利率风险具有重要的现实意义和深远影响。由此，本文以我国利率风险管理存在的缺陷为切入点，引入VaR风险计量模型，并通过对德意志银行先进风险管理体系及VaR模型运用方法的借鉴，分析VaR模型对我国商业银行利率风险管理的适用性及局限性，并试图由此寻求建立适合我国国情的利率风险测量方法及管理体系的有效途径。