我国的县域经济是一种别具特色的经济单元,具有悠久的历史。在目前的国民经济体系中,县域经济仍然处于基础地位,发挥不容轻视的重要作用。近年来,有关县域经济发展的问题不断受到广泛关注,其中县域金融领域出现的一些新情况和新问题更一度成为讨论和研究的热点。党的十六大、十六届三中全会和十六届五中全会相继提出“壮大县域经济”、“大力发展县域经济”的重要思想,县域经济得到前所未有的重视和发展。统筹城乡经济社会发展,已经成为全面建设小康社会的重大任务。近年来,如何发展壮大县域经济的问题已经受到各级政府的重视,所谓县域经济竞争力实际上是县域单位通过科学有效配置资源以获得比较优势的能力。其中,金融要素在现代县域经济资源配置机制中起着核心作用。根据金融抑制论,金融服务如果不能有效地满足经济发展的客观需要,达到一定程度就会形成金融抑制,限制县域经济的发展。当代社会的资源可以说越来越金融化,人们调动一个社会潜在的资源、经济体系的资源越来越多通过金融体系来完成的(吴晓求,2007)。种种迹象表明,金融业在哪个方面发挥的作用更强,发挥得更好,哪个地方的经济增长就会更强劲、更稳定,推动金融部门的发展有利于推动经济稳定增长,已经成为一个不争的事实。经济发展中,资本的促进作用日益彰显。谁在这方面做得好,谁就可以得到更多的经济发展所需要的资源。当前县域内金融机构难以满足县域经济发展的需求,正成为社会主义新农村建设的一大难题。近些年来县域经济正遭遇到越来越严峻的形势。近年来,我国较大范围地并日趋严重地出现了银行贷款向城市集中,以致大量资金由农村向城市流动的趋势,这种资源配置显然不利于县域经济的发展,而县域经济发展受阻,势必会拖累整个国民经济实现现代化的进程和全面建设小康社会目标的实现。中国人民银行货币政策分析小组发表的《2008年二季度货币政策执行报告》指出,当前县域金融服务仍存在薄弱环节。股份制商业银行在县级基本机构数量急剧减少。股票上市也很难轮到中小企业。农村信用社已成为县域经济中的主要金融服务机构。虽然近几年贷款增加较多,但仍无法弥补资金缺口。另一方面,大量情况表明,县域经济发展对融资方面的需求是非常强烈,而信贷供给则明显短缺。这就需要我们加快县域金融改革和发展的步伐,强化县域金融相关的基础设施建设,完善农村金融服务,为县域经济的快速发展奠定坚实基础。因此,依笔者之见,我国县域不但需要大力发展金融业本身,而且需要建立健全起一个与县域经济发展相适应的县域金融体系。这样的金融体系的结构必须高效,需要由不同质类、不同层次、多样化金融机构组成；理想而完善的县域商业金融组织体系应该由国有商业银行、地方商业银行、社区融资机构以及民间金融组织共同组合而成。从金融功能的角度来看,正是这种地方的、社区的、村落的小银行或金融组织以及民间借贷,才是与县域经济和当地群众生产、生活血肉相连、息息相关的。本文从LY县的县域金融现状出发,通过理论分析和案例实证分析存在的问题,以期以点带面论证县域金融发展对县域经济发展的影响。文章首先整体分析了我国县域金融的现状及存在的问题；其次,从路径和机理两个方面深入分析了金融发展与经济发展的关系；再利用LY县县域金融结构发展、金融效率提高和经济发展的数据,通过协整检验和Granger因果关系检验及VAR等实证研究方法,客观的分析出了县域金融发展对县域经济发展的影响；再次,从县域金融功能的视角分析了LY县县域金融对县域经济发展的作用。最后本文从三个角度分别给出相应的政策建议和意见。一是提高我国县域金融效率的制度安排与政策选择。提出提高我国县域金融效率的总体思路是要把县域金融业作为现代产业来发展,把县域金融业作为现代产业来发展,首先建立一个公平合理的、规范化的市场金融运作机制,市场在金融资源的配置上发挥基础性作用。其次是建立多元竞争的县域金融体系。只有打破垄断,鼓励竞争,才能促进县域金融效率的提高。鼓励其他商业银行向县域金融领域渗透。在合适的时机,打破市场进入限制,容许外资金融机构进入县域金融领域。再次发展与县域经济发展相连的县域金融市场,加快金融创新步伐,理顺产权关系,加强县域金融机构内部经营管理,加强县域金融的监管,防范和化解过度的金融风险,保证县域金融体系稳健运行。二是阐述了优化金融结构的发展战略及实现途径。指出优化不合理的县域金融结构要有超常规的发展思路和创新意识,应通过调整优化县域金融结构来优化经济结构,推动县域经济全面发展。首先是要完善金融机构体系,促进金融机构多元化。具体包括改革农村信用社,重组为地方性商业银行,将县域内空间上彼此邻近、经济金融发展水平比较接近的若干农村信用社和国有商业银行分支机构合并组建为股份制地方性商业银行。将农村信用社县级联社改造成县级股份制商业银行；改组县域国有商业银行分支机构。其次是实现金融工具多样化。发展县域发展基金、产业投资基金等基金组织,建立“县域地区发展基金”,尤其是发展中西部县域产业投资基金；加快发展服务于县域的投资银行；加大县域地区股票及债券发行政策的倾斜力度,在股票发行与上市政策实行区域或产业优先,给县域地区以融资权等。三是完善县域金融机构的功能。首先是科学定位各类县域金融机构的功能。发挥县域金融中农村信用社的主导性功能,发挥农业发展银行的政策性功能；发挥邮政储蓄机构的辅助性功能；发挥民间金融的补充性功能；发挥农业保险机构的保障性功能。其次是树立功能为本的县域金融发展模式。在此基础上市提出强化县域金融功能的路径：建立多元化的金融体系,培育竞争性县域金融市场,打破金融垄断,激励和促进更多的金融机构进入县域金融市场,尽快出台《县域金融市场退出管理办法》,从制度上保证县域金融市场退出机制的完善,稳步开放县域金融市场。打破金融市场垄断格局,建立一个有效竞争的金融市场。同时要加强对金融市场监管,充分发挥金融稳定协调机制的作用,协调好人民银行和三大监管机构的关系,建立竞争性的监管机制,确保县域金融稳定。最后提出配套设施改革：搞好县域金融信用建设,建立比较完善的担保体系,构建金融功能有效发挥的保障机制。加强法律对投资者保护,加强金融立法,满足新形势的发展,通过立法加强对投资者权利保障,提高执法效率等。本文的主要理论创新之处在于：把金融发展理解为金融功能演进与金融结构的优化(质性与量性发展相统一)。这一思想与西方学者的金融功能观相比,将金融功能纳入动态考察之中,这并不是完全否定Merton的金融功能观基本假定。在一段历史时期内,金融功能无疑是相对稳定的,然而在整个经济、金融发展史中,金融功能无疑是动态发展的。这无疑拓宽了金融功能观的研究视野,为金融发展理论的研究开辟了一条新的思路。其理论和实际意义在于：本文运用金融结构和效率理论,紧紧围绕县域金融结构演进过程及其效率状况来揭示县域金融发展变迁,提出以完善县域金融结构和提高金融效率为指向实现县域金融持续发展的实践路径。分析当前在金融改革不断深化背景下的县域金融发展问题(金融效率、金融功能和金融结构),并从实际出发给出理论上的解释及价值判断(政策取向),应该说是一项十分有意义而又非常紧要的工作。总体上来说,以金融结构理论和金融效率理论为工具研究分析县域金融发展问题,是基于因县域金融要素处于严重抑制状态而造成县域经济增长及结构调整金融支持缺位的现实选择。