结构性产品产生于低利率的经济环境下,是一种结合了固定收益证券和衍生工具的新型金融产品。此类产品同时具有较高收益和相对较低风险的特质,因此自从我国出现以来就备受发行者与投资者的关注,结构性产品的吸引力还在于其合约的弹性,可以经过金融工程的专业设计针对市场行情与不同的投资者特性而量身定做。　　本文在分析现有文献的基础上,针对结构性产品中极具代表性的一类——利率挂钩型产品作为研究对象进行研究。利用BGM法确定远期利率,通过蒙特卡罗模拟确定产品的价值,并进行敏感性分析、分析利率与波动率对产品价格水平的影响情况。　　实证结果表明,对投资者来说样本产品是溢价发行的,投资者不能直接从产品的购买中获得预期收益,但是如果预期利率会持续走低,可以购买以防范风险。对发行商来说样本产品在发行之日起就已经是获益的,并且未来所锁定支付的利息也比到期日的即期利率要低,这对发行商是比较有利的。此外还对我国发展利率挂钩型产品提出了意见与建议。