资金对于任何一个企业的经营和发展都是必不可少的，如何管理使用资金对于企业的日常经营活动以及规划未来发展的道路显得尤为重要。企业集团作为众多企业的联合体面临更复杂的资金配置环境，即集团作为一个整体如何实现集团成员企业间内部资金和集团和资本市场间外部资金等财务资源有效配置的问题。资金集中管理一直是企业集团实现资金高效管理普遍选择的方式，统收统支、拨付备用金、结算中心、内部银行以及财务公司都是企业或企业集团可选择的资金集中管理模式，本文选择了能更高效整合财务资源、资金管理效率更高的现金池模式作为研究对象。现金池模式结合内外部资金管理系统的优势，有效地规避了目前法律的限制，同时促进了企业集团的组织结构优化和资金预算管理制度的完善，为我国企业集团走向世界打下了坚实的基础。本文主要关注现金池对现金流这种财务资源的配置能力，研究思路是将传统资金管理的理论和理念作为现金流配置实证研究和现金池模式整合的理论依据。在分析现金池研究的实际和理论意义以及资金集中管理理论的基础上，研究A股上市集团公司的资金集中管理。实证研究现金池可集中集团资金资源以及应收应付可形成的往来资金池是否对成员企业财务资源的配置具有重要推动作用，即通过多元回归模型检验集团成员企业非自有现金流及关联方双向资金占用对投资活动支付能力的影响。进而从现金池管理组织结构整合优化、资金集中预算和风险控制以及现金池日间资金集中机制等方面，着重解决实证研究结论中提出的集团资金集中管理如何整合财务资源提高财务配置能力的问题，其中包括现金池如何集中集团内部资金和管理应收应付票据及相应的配套机制的构建。本文研究认为，集团内存在建立现金池集中管理的需求和必要性，现金池能高效整合集团成员企业非自有现金流和关联方双向资金等财务资源，提高成员企业在投资活动中的财务支付能力。现金池的预算和风险管理制度是保证其现金池模式有效运行的制度基础。