营运资金是企业发展的基础,运营的核心。对企业发展的重视离不开对企业营运资金管理的重视。目前,随着全球一体化的发展,各国经济之间的趋同化深深影响着各国企业的发展趋势,企业纷纷站在战略化,整体化的角度来优化产业链。在这种时代背景下,“渠道链条”渐渐成为企业发展的主流,与此同时,企业在力求财务风险较低的前提下,通过合理配置资源,提高营运资金的管理效率以实现企业的经济利润目标以及企业发展的战略高度成为了摆在管理者面前的难题。近年来,我国营运资金管理理论有了新发展。由王竹泉教授提出的将营运资金管理研究与渠道关系管理、供应链管理和客户关系管理等研究相结合的创新型体系---基于渠道管理的营运资金管理体系为企业解决这一难题提供了新思路。但是,如何将这一创新型理论体系与企业实际业务以及企业经营运行模式相结合,企业之间各有差异,仍值得深入研究。电线电缆等制造行业资金密集,对营运资金的要求相对较高,拥有一个高效率的营运资金管理方法是企业发展的必然。本文通过文献研究法、实地考察法以及案例研究法对W这一电磁线制造企业的营运资金管理进行研究,首先基于传统的营运资金要素对W公司营运资金管理现状进行分析,并指出传统营运资金管理方法的不足。然后通过渠道视角的分析,得出W公司营运资金管理的特点:信誉良好,成本控制降低营运资金投入,存货比重小。也总结出该公司营运资金管理观念落后,营运资金管理制度不健全,采购渠道营运资金占比过高,在产品营运资金占比过高且废品率高以及应收款项占比不合理资金回收压力大等问题。本文根据W公司的实际情况建立基于渠道管理的营运资金管理框架,包括采购渠道,生产渠道,销售渠道,投资活动在内提出包括供应商考核制,实施风险内部控制与监督,进一步减少采购库存积压问题,降低废品率,加强在产品管理,加强客户关系处理,完善应收款的处理,进行理财产品的购买或者其他适当的投资,适当借入短期债务,帮助企业稳定现金流的建议。在已有的诸多案例研究中,关于电磁线行业的营运资金研究较少,所以本文的研究对同行业来说有一定的借鉴意义。