中国早在2001年就进入了老龄化社会,我国正处于快速老龄化时期。严峻的老龄化形势使得老年人的养老保障需求急速增加,而社会保障制度的不完善使得养老金缺口较大,这就为寿险市场发展带来了良好的契机,老年寿险消费群体成为重点服务对象。国际金融危机以来,寿险市场受到严峻挑战,寿险需求结构发展不平衡,因此,研究老龄化与各险种需求的关系,对于分析老年人口的寿险倾向、优化寿险结构具有理论和指导意义。拟将人口老龄化与寿险需求结构相结合,研究不同老龄化程度下对各险种的需求。首先,分别从老年人的各种动机、未富先老等角度就人口老龄化对寿险需求结构的影响进行定性分析。其次,使用2008-2016年全国30个省市(剔除西藏)的面板数据进行实证研究,使用因子分析方法将全国各地区老龄化划分为低等和高等水平,通过建立面板数据回归模型,以保障型寿险和投资型寿险的密度为被解释变量,以老龄化指标作为核心解释变量,以其他社会经济文化因素作为控制变量,分析不同老龄化程度下老年人口对两类寿险的消费倾向。实证结果表明:低等级和高等级老龄化阶段,伴随着老年人口增多,保障型寿险需求持续上升,其中,高老龄化等级下,老年人的保障型寿险需求更加强烈;而老年人寿险消费认识不足和保险市场不完善使得投资型寿险需求不足。因此,保障型寿险无论在何种老龄化阶段都应是寿险业的“立业之本”。最后,分别从寿险公司供给、政府干预、寿险业监管方面提出未来寿险业发展的政策建议。