保险公司作为一个特殊的金融行业,需要对其准备金进行合理的投资才能对未来可能发生的大额索赔做好准备,保证其健康稳定的发展。当今保险公司在进行投资时,往往采用一种恒定混合投资策略来进行投资,即将一部分资产投入风险市场,另一部分资产投入无风险市场,在这种投资策略下,有限时间内的破产概率成为保险公司最关心的问题。重尾索赔下基于指数Lévy过程的投资模型可以很好的描述保险公司在恒定混合投资策略下的投资形式。本文首先介绍了Lévy过程、重尾分布及其重要性质。基于保险公司的盈余模型,给出有限时间破产概率的定义,介绍了三个带投资策略组合的投资模型,由投资模型推导出ψ_θ(α)的表达式:当ψ_θ(α) < 0时,表示保险风险在保险公司的风险中占据主导地位;当ψ_θ(α) > 0,表示金融风险在保险公司的风险中占主导地位。然后对VG模型进行分析,利用Laplace指数和VG模型的矩估计方法对VG模型的各个参数进行估计,再结合国内股市数据并利用数学软件计算出ψ_θ(α)的值,从而说明保险公司在投资策略θ下在有限时间内投资风险的大小。最后利用SAS软件对所选数据的日收盘价格曲线进行拟合,进一步说明了用ψ_θ(α)来表示保险公司在恒定混合投资策略θ下风险大小的正确性。