鉴于证券市场普遍存在的信息泄露现象,本文选择中国股市2010年至2013年重大重组事件为样本,展开信息泄露与股价异常波动的研究。主要运用事件研究法和残差系数法,选取累计异常收益率、公告效应、内幕交易效应、残差系数等指标来检验重大重组事件信息披露对股价的影响。事件研究法验证信息披露对重组事件影响时,采取经典市场模型,估计参数并计算异常收益率,估计期定为重组公告前120到前30个交易日,共90个交易日,事件期定为公告前后30个交易日,共60个交易日。本文从多角度分析重组样本,如年度重组企业异常收益、上证和深证重组企业异常收益、不同重组类型样本异常收益、公告效应和内幕交易效应。接着利用残差系数法计算出不同样本的残差系数,并判断是否出现股价异动,结合交易量、异常收益等指标综合判断重组信息是否泄露,提供了一种简洁、快速的判断方法。本文其他部分结构如下：第一章为引言,介绍研究背景、研究意义、研究内容、研究框架；第二章为理论综述,介绍国内外重组情况及重组类型、股价异动与内幕交易相关研究；第三章介绍本文的研究方法和指标,阐述事件研究法和内幕交易情况、介绍了累计平均异常报酬、公告效应和内幕交易效应三个指标,除此之外,还介绍了残差系数法；第四章为样本选取标准及数据来源；第五章为实证分析,是本文的重点内容,利用各种指标验证重组市场信息泄露的现象,并提出更简洁的判断方法；第六章针对重组市场存在的问题提出相应对策,完善信息披露措施；第七章总结全文,得出结论,提出进一步研究的问题和不足。通过对2010到2013年重组样本公司进行检验,得出我国证券市场存在普遍的习惯,即将资产重组事件视为利好消息,且进行重组的公司在短期内价值增加,总体CAR走势表明市场存在信息泄露、操纵股价现象,这个结论与国内大部分研究结果一样。由于受到数据获得以及本人理论基础的限制,很难全面、完整的从某个理论体系展开,会造成研究结论的片面和缺失,有待日后改进。