我国自己的股指期货--沪深300股指期货于2010年4月16日正式推出，这是我国资本市场发展过程中的一个重要的里程碑。股指期货由于可以作为规避市场系统性风险的工具而广受投资者欢迎，在国外成熟市场已经被验证为管理风险的有效手段。　　 股指期货套利交易是股指期货三种重要的交易策略其中的一种。通过投资者的套利交易，市场中因供求力量失衡而导致的价格扭曲会很快得到修正。同时，投资者通过套利交易又能够在几乎不承担任何风险的前提下获得比无风险利率更高的收益，因此受到广大机构投资者的青睐。目前，融资融券也已推出，多只ETF基金相继登场，最后阻碍股指期货套利交易的障碍也已被打破。根据国外成熟市场的经验，股指期货在刚刚推出后的一段时间内，会频繁出现套利机会。因此迫切需要国内学者对这个问题进行研究。　　 本文主要研究了股指期货的特点、历史：对我国的沪深300股指期货进行了详细的介绍，探讨了选择该指数的原因，及其构成；并对股指期货套利交易的基本原理进行了研究，并以此构建了股指期货套利交易的无套利空间模型。　　 本文还介绍了如何构建套利所需的现货组合，并着重通过实证方法验证了利用多个ETF复合来模拟沪深300指数进行套利，并对相关的成本进行了描述，取得了良好的投资收益。