当代金融市场存在诸多现有金融理论无法解释的现象，行为金融理论被引入，对解释异常金融现象有重要作用。投资者情绪是否可以预测股票收益和价格，成为行为金融中的热点问题,这类研究对于预测股票市场的异常现象有重要作用。在股票市场中，探究投资者情绪对股票收益和价格的影响，具有重要的理论意义和实践意义。　　在互联网普及的今天，社交媒体在当今世界吸引了数以亿记的用户，投资者以及投资机构在各式各样的社交平台建立账户，发布关于投资的信息。他们在社交平台上形成成规模的虚拟投资社区，在其中发布关于投资的信息。而这些通过社交平台发布的用户生成内容(User Generated Conten，UGC)，其中包含了投资者或者投资机构的情绪信息，反应着市场的情绪，可以用来预测股票个股的收益和价格情况。　　本研究在著名社交平台Twitter收集了关于Standard&Poor500股票的65011条用户状态，使用ANEW字典分析其中的情绪信息，在行为金融理论的基础上，基于二维情绪度量方法，使用效价(Valence)和唤起(Arousal)对相应的股票个股的收益和价格情况做出预测。结果显示效价情绪与股票个股收益和价格成正相关关系，唤起情绪对股票个股收益和价格成负相关关系。为验证结论的稳健性，本研究使用LIWC字典，以分立的情绪维度做出稳健性分析。分析得出，具有低效价的愤怒情绪，与股票个股收益和价格存在负相关关系。这一结论与使用二维情绪度量维度的结论一致，验证了上述结论的稳健性。