营业税改增值税改革作为一项重要的税制改革，其减税效果从政策实施以来就受到广泛关注。在全国税务工作会议上，据国家税务总局公布的数据，“营改增”在2018年1月之前已累积实现减税2万亿元，同时政策打通了抵扣链条，拉长了产业链，市场主体的“获得感”不断提升。但与此同时，作为市场主体的企业在政策施行后却反映税负不降反升，企业并没有从政策施行中得到税负下降的“获得感”。“营改增”政策是否真的带来了相应的减税效果，这不仅在现实中具有争议，而且在学界也具有不同的观点。2016年5月1日，“营改增”政策推广到全国31个地区的所有行业，但关于企业税负变化的讨论不仅没有平息，反而更加热烈。
　　在减税降费的背景下，降低企业税负，激发企业活力成为全民共识。评估“营改增”带来的减税效应具有重要意义。本文基于2009-2016年中国上市公司微观数据，并运用双重差分方法估计了“营改增”对企业税负的影响。在此基础上，进一步探讨了“营改增”导致企业税负变化的机制，并评估了企业税负变化的动态效应以及企业性质，行业和地域等异质性因素造成的影响。本文试图从税收征管视角解释“营改增”导致企业税负变化的机理，并对税负变化的程度进行评估。
　　本文的研究发现：“营改增”减税效果取决于不同税收征管机构税收征管行为的差异所引起的试点企业税负变化差异。本文从税收征管行为差异出发，基于2009-2016年中国上市公司微观数据，运用双重差分方法估计了“营改增”对企业总体税负的影响。从整体上来看，“营改增”使得企业平均税负下降0.64个百分点，但减税效应因试点企业所属的征管机构不同，表现出巨大的差异性。国税局征管的试点企业平均税负下降1.28个百分点，而地税局征管的试点企业减税效果并不显著。“营改增”的减税效果具有持续性，但呈现逐渐减弱趋势。对不同类型的“营改增”行业的异质性分析进一步验证了上述机制，因此，当前应进一步落实减税降费政策，切实降低企业税收负担，进一步完善税收征管体制，规范税务部门税收征管行为，同时地方政府要创造良好营商环境，积极培育税源。