20世纪90年代初,可转换债券被引入我国,至今已经经过了二十多年的发展。为规范我国上市公司利用可转债进行融资的商业行为,证监会自2001年起发布多项可转换债券的实施办法及条例,从政策上增强了我国资本市场上可转换债券的地位,又因其兼备债券和股票双重特性,可转换债券受到越来越多公司和投资者的青睐。本文选取2017年发行可转债进行融资的广东生益科技股份有限公司为研究对象,运用文献研究法、描述性研究法研究生益科技发行可转换债券融资的动因。选择同行业相似规模的公司作为参照对象,与生益科技发行可转换债券前后的财务绩效进行对比,分析发行可转债给生益科技财务绩效带来的影响。最后得出此次融资的启示,对公司发行可转债这类商业活动提出建议,以利于公司根据自身情况判断是否利用发行可转债进行融资。全文共六个章节。第一章节为本文的绪论部分,介绍了本文的研究背景以及在当前背景下创作此文的意义,并对前人的部分文献进行梳理汇总,主要包括可转换债券融资动因的研究现状和可转换债券融资的财务效应研究现状,然后介绍了本文运用的文献研究法、案例分析法、描述性数据分析方法三种研究方法,并用框架图展示了本文基本内容。第二章节介绍了可转换债券概念及发展历程,可转换债券融资动因等其他相关概念,为后文的案例研究提供可靠的理论依据。第三章节对生益科技所处的电子元件行业进行简单介绍,对生益科技发行可转债前后三年的经营业绩和主营业务情况进行简单描述。接着对“生益转债”的募集规模、募投项目、发行条款进行介绍,最后对此次生益科技发行可转换债券的过程进行了梳理,对转股情况做出总结。第四章从四个方面对生益科技发行可转换债券融资的动因进行分析。第五章为“生益转债”发行前后的绩效分析,包括财务绩效分析和市场绩效分析。第六章对本文的案例研究进行总结,得出发行“生益转债”可以减少融资成本,缓解权益融资带来了股权稀释问题,对资本结构也有所调整的结论,以期为我国半导体及电子元件行业内的其他公司利用可转债再融资提供参考。