国际农产品期货市场的发展道路并不是一帆风顺的,在发展初期各国都曾受到期货交易的引入是否会增加现货价格波动这个问题的困扰,我国农产品期货市场从建立至今,只有十余年的历史,同样面临着这个问题的困扰。农产品期货市场建立的初衷就是要发挥其价格发现和规避风险的功能,因为期货市场功能的发挥对现货市场具有正面的效应,但如果期货交易增加了现货价格的波动,期货市场就会给现货市场带来负面的效应,因此,期货市场对现货市场是否具有负效应决定了农产品期货市场在我国的发展前景。本文将运用理论分析和实证研究两种方法,围绕期货交易的引入是否会增加现货价格波动这个问题,并结合我国农产品期货市场发展的现状来进行深入的研究和探讨。本文将从四个章节进行阐述:第一章是绪论,主要介绍了本文的研究背景、研究意义及国内外的相关文献综述。第二章是理论分析,在借鉴国内外相关理论研究的基础上,从理论上分析期货交易对现货价格的波动是否具有收敛机制。分析结果表明,理论模型自身存在着较大的缺陷,并且在实际运用中存在着局限性,使得理论研究的结果不能令人信服,并由此提出了实证研究的必要性。第三章是实证研究,以我国农产品期货品种中的玉米和白糖为研究对象,首先利用Granger因果检验分析了期货价格波动率与现货价格波动率之间的引导关系,随后利用GARCH模型分别对期货合约上市前后的现货价格建立波动性模型。实证研究结果表明期货价格波动率与现货价格波动率互为因果关系,我国农产品期货交易的引入减缓了现货价格的波动。第四章是启示和建议,主要对实证研究的结果进行思考和挖掘,提出了一些有价值的启示,并针对我国农产品期货市场发展中所存在的问题,提出了相应的政策建议。