以价格为核心的商品指数在全球范围内都得到了极其广泛的应用。在近50年的时间里，商品指数得到了迅速的发展，其功能也发生了很大的变化。商品指数主要有三大功能：一是标尺性功能，商品指数是商品期货市场整体运动轨迹的客观记录；二是交易性功能，商品指数以金融创新产品像指数期货、指数期权等风险规避类金融工具的标的指数而出现；三是投资性功能，商品指数成为指数化投资者的追踪标的。我国期货市场尚没有推出任何商品指数，更无从说发挥商品指数的功能。本文在编制我国粮食期货价格指数的基础上，对其标尺性功能在粮食价格预警方面的应用进行了有益的尝试。本文首先系统地对价格指数理论进行了整理，包括指数编制方法的优劣，指数修正理论与指数检验理论，并介绍了国外著名商品指数的开发应用；其次，在上一步工作的基础上，提出编制我国粮食期货价格指数的设想，粮食期货价格指数作为未来粮食整体供求关系的指导价格可在一定程度上监测粮食现货价格、抑制通货膨胀、提高农民收入、完善我国粮食价格体系。我国粮食期货市场已经有了除稻米之外的三大粮食期货品种，本文利用大连商品交易所的玉米、大豆以及郑州商品交易所的小麦三个品种，采取持仓量和过去5年的平均产量为权重编制了我国粮食期货价格指数。再次，作为粮食期货价格指数发挥标尺性功能的前提，本文对粮食期货价格指数的价格发现功能进行了实证检验。实证结果表明粮食期货价格指数和粮食现货价格指数之间存在着长期稳定的协整关系，同时通过因果关系检验、G-S模型检验、脉冲分析以及方差分解等实证方法证明粮食期货价格指数和粮食现货价格指数相互作用，但粮食期货价格指数在价格发现中占主导地位，可以通过粮食期货价格指数预测未来的粮食现货价格指数。最后，在价格发现功能的实证研究基础上，本文利用编制的粮食期货价格指数建立了一种新的粮食价格预警模型，这也是粮食期货价格指数标尺性功能在粮食安全预警方面应用的一个很好的例证。在文章的最后，对本文作了总结，分析了存在的不足与缺陷，并给出了后续研究的方向。