信贷资产证券化作为近年来最重要的创新型金融工具之一,它是一种表外融资业务,以基础资产在未来可预见的现金流量作为融资基础,通过破产隔离、信用增级等手段将基础资产进行重新包装,并发行证券以此获得融通资金的过程,现与股权融资、债券融资一并被称为三大融资工具。因为可以增加金融机构资金流动性、提升运营效率、降低融资成本,资产证券化已纷纷被银行和各大资产管理机构所青睐。资产证券化对于我国经济结构调整及资金融通具有良好作用,是一种低融资成本、使用范围广的有效的融资方式,对拓宽融资渠道、发展金融市场,维护金融稳定有现实意义。信贷资产证券化同时可以改善企业资产负债结构,分散信贷风险,是金融市场在我国发展到当前阶段的重要产物,资产证券化的表外融资特点,可以解决我国企业及银行当前的融资难问题,促进行业企业发展与壮大。通过借鉴国内外信贷资产证券化的研究成果,运用文献研究和案例分析等研究方法,理论与实践相结合,对国内外信贷资产证券化理论进行系统归纳和整理及分析和总结,以宏观分析法针对我国的宏观经济环境,政策动态进行分析,以及在审批制转换为备案制的新政策下,对我国华元一期信贷资产证券化产品的设计、资产池基本情况、信用增级方式、提前还款的测算、利率敏感性进行分析,并且从利率及产品流动性影响和风险溢价因素两个角度对华元一期信贷资产证券化定价进行分析,总结出其面临的风险主要因为法律制度、利率管制制度、信用制度及流动性等方面存在问题,提炼出华元一期信贷资产证券化项目带来的启示,从风险释缓的视角,对进一步发展完善信贷资产证券化从政策、信用以及基础资产等方面提出建议。