近年来,新三板在资本市场上发挥了越来越重要的作用,不仅为高新技术中小企业提供融资平台、解决融资难的问题、增强了其股份的流动性,而且促进了中小企业在品牌信誉度、公司治理结构以及核心竞争力的提升。自其成立以来,新三板上市企业数量日益增多,且呈稳步上升态势,截止2015年12月31日,新三板挂牌企业数量5129家1,新三板丰富了我国的资本市场层次,成为连接主板市场的基础。通过对新三板挂牌企业财务风险控制的研究,相关部门可以发现企业在经营过程中存在的问题,尤其是财务方面的隐患,有助于企业及时解决问题,使经营更加规范,在控制风险的前提下集中精力发展核心业务,增强盈利能力。此外还能促使政府出台和实施一些有利于中小企业发展的政策,使中小企业发展更进一步,发挥其创新能力,促进我国经济发展。本文以之江生物为研究案例,对其新三板上市前的财务风险控制问题进行分析,总结经验教训并得出对新三板市场和企业内部的对策建议。第一部总结和归纳了本文的研究背景和意义、国内外研究现状、研究方法和内容以及本文的创新与不足。第二部分为财务风险及风险控制相关理论的介绍,阐述了财务风险理论、财务风险控制理论以及影响新三板挂牌中小企业财务风险控制的因素。第三部分是案例介绍,包括案例企业的概况、上市的背景的介绍等。第四部分为案例分析,通过对案例企业财务数据和重要指标进行分析,从筹资、投资、资金回收等方面识别出企业的财务风险现状,对企业财务风险控制中所存在问题进行剖析,并从企业的内外部环境找出影响企业财务风险控制问题的原因。第五部分针对案例企业财务风险控制存在问题及原因提出相应的对策建议。从国家宏观环境方面要完善新三板相关法律制度、以及建立中小企业信用评估体系,在企业自身的微观环境方面要完善企业财务活动风险控制、加强企业预算和成本费用管理等。最后提出本文的结论和今后的进一步展望,希望下一步能够对影响中小企业新三板挂牌财务风险控制问题的因素全面掌握,充分结合理论与实践,选取典型的案例,从而进一步为其他预挂牌新三板的中小企业提供参考依据。