指数化投资在成熟市场被认为是一种非常优秀的投资策略。本文回顾了中国A股市场18年来的历史走势以及相关的一些重要指标,并对当前流行的一些投资策略进行了简单的介绍。之后引用前人对中国股市市场有效性的论证结论,对单纯的指数化投资尝试了改进,加入了技术分析中的指数趋势和成交量趋势的判断,使之能在中国股市的投资中战胜单纯的指数化投资。同时结合上证指数2000年来的真实历史数据,对改进后的投资策略和指数化投资的收益结果进行了大量细化的计算和对比,并以量化的策略收益和夏普比率与上证指数同期的收益以及夏普比率进行比较,验证了将技术分析中的一些指标加入之后的投资策略相比于指数化投资投资于中国股市能获得更加显著的收益。本文得到了如下的结论:对于带有技术分析特征的投资策略相对于中国股市而言是可行的。战胜指数投资并不一定要依靠优秀的投资家的选股,也可以通过对市场趋势的判断进行改变持仓策略而达到。